公平偏好視角下行為激勵(lì)契約理論及應(yīng)用研究.pdf

1、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和行為經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)模型基本假設(shè)的放松，說明任何一種經(jīng)濟(jì)分析范式都不可能對(duì)經(jīng)濟(jì)主體做出完美的符合現(xiàn)實(shí)的假設(shè)。如果把這種不完美的基本假設(shè)應(yīng)用于所有經(jīng)濟(jì)主體勢(shì)必導(dǎo)致其局限性和某些“悖論”，如博弈實(shí)驗(yàn)中與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)模型預(yù)言相悖的現(xiàn)象和數(shù)據(jù)，就是因?yàn)閭鹘y(tǒng)經(jīng)濟(jì)模型假定所有經(jīng)濟(jì)主體都是自私自利的。隨著神經(jīng)科學(xué)、可控實(shí)驗(yàn)技術(shù)和博弈論的發(fā)展，越來越多的博弈實(shí)驗(yàn)證明了諸如利他主義、公平偏好、互惠偏好等非自私自利的社會(huì)偏好也是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體的普遍特

2、征，這些博弈實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)及其認(rèn)識(shí)促使經(jīng)濟(jì)理論研究中不得不考慮經(jīng)濟(jì)主體的非自私自利特征，而經(jīng)濟(jì)理論中基本假設(shè)的演變構(gòu)成了本論文研究的基本邏輯起點(diǎn)。面對(duì)激勵(lì)契約中的異?，F(xiàn)象和困惑，論文在放松自私自利假設(shè)基礎(chǔ)上，試圖把諸如公平偏好和互惠偏好等社會(huì)偏好模型化為經(jīng)濟(jì)主體的效用，從而把公平和互惠的心理特征融入到委托—代理和社會(huì)困境的分析框架中，構(gòu)建更加符合現(xiàn)實(shí)和經(jīng)濟(jì)主體特征的激勵(lì)問題行為分析框架。 論文以績(jī)效-報(bào)酬低敏感性、團(tuán)隊(duì)搭便車和社會(huì)困境

3、問題為導(dǎo)向，構(gòu)建了社會(huì)偏好視角下的激勵(lì)問題行為分析框架：借鑒社會(huì)偏好理論、行為博弈理論、行為經(jīng)濟(jì)學(xué)和委托-代理的研究成果，運(yùn)用規(guī)范分析和數(shù)理模型化方法，對(duì)社會(huì)偏好如何模型化效用函數(shù)；社會(huì)效用函數(shù)如何融入委托-代理模型的代理人效用函數(shù)和社會(huì)困境的參與者效用函數(shù)中進(jìn)行了探究。以它們對(duì)效用函數(shù)影響機(jī)理為基礎(chǔ)，對(duì)社會(huì)偏好道德風(fēng)險(xiǎn)條件下的線性激勵(lì)契約、團(tuán)隊(duì)激勵(lì)契約的結(jié)構(gòu)和效率進(jìn)行了嚴(yán)密數(shù)理邏輯分析；也分析了社會(huì)偏好對(duì)投資博弈均衡的影響。通過這些探

4、索，論文在構(gòu)建行為激勵(lì)契約理論過程中取得了以下成果： (1)在激勵(lì)契約理論中引入了“非自私自利”假設(shè)，在此基礎(chǔ)上對(duì)行為激勵(lì)契約分析框架及內(nèi)容進(jìn)行了界定：(i)行為激勵(lì)契約理論使用博弈實(shí)驗(yàn)或現(xiàn)場(chǎng)問卷調(diào)查證據(jù)和心理學(xué)直覺知識(shí)來概括自利標(biāo)準(zhǔn)假設(shè)；(ii)使用心理學(xué)規(guī)律弱化自利性假設(shè)的行為經(jīng)濟(jì)學(xué)子集，同時(shí)也是標(biāo)準(zhǔn)激勵(lì)契約理論的拓展，成為行為契約理論主要內(nèi)容；(iii)使用實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)展的社會(huì)效用函數(shù)來獲取對(duì)人類心理動(dòng)機(jī)更加現(xiàn)實(shí)的描述；

5、(iv)把社會(huì)效用函數(shù)融入效用最大化分析框架中來分析激勵(lì)契約結(jié)構(gòu)和效率。在行為激勵(lì)契約理論界定下，拓展了融入社會(huì)偏好的委托一代理激勵(lì)模型分析框架。 (2)借鑒前景理論中的價(jià)值函數(shù)和權(quán)值函數(shù)把社會(huì)偏好因子，特別是參與者公平偏好因子融入委托一代理模型的效用函數(shù)中進(jìn)行研究。具體構(gòu)建了反映非公平規(guī)避因子，并獲得了公平偏好模型參數(shù)特征的效用函數(shù)形式。該效用函數(shù)體現(xiàn)了對(duì)“有利非公平”和“不利非公平’’的不同敏感性，從而與經(jīng)濟(jì)主體心理特征相一

6、致，俘獲了社會(huì)偏好模型參數(shù)特征，為具體激勵(lì)契約結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和效率研究提供了理論依據(jù)。 (3)對(duì)中國報(bào)酬業(yè)績(jī)敏感性關(guān)系進(jìn)行了分行業(yè)和區(qū)域的實(shí)證檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果是：無論是壟斷行業(yè)還是競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)；無論是不發(fā)達(dá)中部地區(qū)還是發(fā)達(dá)東部地區(qū)，業(yè)績(jī)報(bào)酬相關(guān)性都低于6％，即業(yè)績(jī)報(bào)酬低敏感性在我國也是經(jīng)典委托-代理中一個(gè)不能解釋的困惑。論文將代理人心理特征融入績(jī)效報(bào)酬激勵(lì)契約之后，對(duì)業(yè)績(jī)報(bào)酬低敏感性做出了合理解釋：在考慮代理人公平偏好心理特征下，努力水平與

7、分享系數(shù)關(guān)系并不是傳統(tǒng)模型預(yù)言的線性關(guān)系，而是非線性的。而這種非線性關(guān)系基本上解釋了績(jī)效報(bào)酬契約中的悖論：業(yè)績(jī)報(bào)酬的低敏感性問題，即在非公平規(guī)避條件下當(dāng)分享系數(shù)超過某一臨界值時(shí)，給予更少的貨幣報(bào)酬不一定就會(huì)降低努力水平，如在β滿足1>β>1/2條件時(shí)，貨幣分享的減少也會(huì)導(dǎo)致努力水平的提高e<'**>>(β/τ)=e<'*>；而在β滿足0<β<1/2條件時(shí)，貨幣分享的增加也會(huì)導(dǎo)致努力水平的降低e<'*8><(β/τ)=e<'*>。

8、 (4)把社會(huì)偏好融入到團(tuán)隊(duì)激勵(lì)契約中，證明了以下觀點(diǎn)：(a)如果團(tuán)隊(duì)成員是適度競(jìng)爭(zhēng)的，那么具有社會(huì)偏好的團(tuán)隊(duì)成員的努力大于自私自利團(tuán)隊(duì)成員的努力水平，這樣在團(tuán)隊(duì)激勵(lì)中除了物質(zhì)激勵(lì)外，公平分配也可以作為一種激勵(lì)團(tuán)隊(duì)成員努力的方式；(b)只要在團(tuán)隊(duì)內(nèi)引入非公平規(guī)避的團(tuán)隊(duì)成員，就可以設(shè)計(jì)出滿足預(yù)算平衡的團(tuán)隊(duì)激勵(lì)機(jī)制，從而解決了Holmstrom的預(yù)算平衡和帕累托效率不可兼容的問題，這說明在團(tuán)隊(duì)中引入公平或互惠偏好的團(tuán)隊(duì)成員可以消除偷懶的機(jī)會(huì)

9、主義行為；(c)把公平偏好融入到自私自利的橫向監(jiān)督模型中，可以提高合作團(tuán)隊(duì)成員對(duì)不合作團(tuán)隊(duì)成員的懲罰概率，并且提高團(tuán)隊(duì)合作水平，這與博弈實(shí)驗(yàn)結(jié)果相一致。 (5)在社會(huì)偏好視角下，給出了社會(huì)困境的行為定義：社會(huì)困境是一種行為情形，這種行為情形涉及了個(gè)體組成的群體，在該群體中，如果每個(gè)個(gè)體試圖最大化他的物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)，結(jié)果將導(dǎo)致：每個(gè)個(gè)體來度量)。并在社會(huì)困境行為定義下，利用利他主義模型和非公平規(guī)避模型分析了社會(huì)偏好對(duì)社會(huì)困境問題中參與者