已閱讀1頁，還剩43頁未讀， 繼續(xù)免費閱讀
版權(quán)說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內(nèi)容提供方，若內(nèi)容存在侵權(quán)，請進行舉報或認領(lǐng)
文檔簡介
1、由于開放式基金相對于封閉式基金具有市場選擇性強、流動性好、透明度高、便于投資等優(yōu)勢,開放式基金在國內(nèi)外市場都得到了很好的發(fā)展。科學(xué)地評價開放式基金的績效無論對基金投資者、基金管理者還是對基金監(jiān)督者都具有重大的意義。
國外,開放式基金的發(fā)展較早,對其績效的評價研究已經(jīng)相對成熟和完善。國外學(xué)者主要通過開放式基金的市場表現(xiàn)、風險分散化程度、風險調(diào)整后的業(yè)績和管理能力對開放式基金的績效進行評價。而我國的開放式基金的發(fā)展較晚,對開放式基
2、金的績效研究一般是采用國外成熟的理論、方法結(jié)合國內(nèi)實際情況進行實證分析。
鑒于不同學(xué)者對我國的基金市場的基準的選擇不同,而我國又沒有一個統(tǒng)一的基金市場指數(shù),本文僅使用條件風險價值CVaR調(diào)整的Sharpe指數(shù)對我國的開放式基金的績效進行評價。針對我國的開放式基金收益率序列的尖峰、厚尾及有偏性,本文采用非對稱的Laplace分布來擬合收益率曲線,給出基于該分布的條件風險價值CVaR,建立了基于CVaR調(diào)整的Sharpe指數(shù)。實證
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽，若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護處理，對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內(nèi)容負責。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當內(nèi)容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 基于VaR和CVaR的我國開放式基金績效評價.pdf
- 我國開放式基金績效評價.pdf
- 基于下邊風險調(diào)整的開放式基金績效評價研究.pdf
- 開放式基金績效評價的實證研究.pdf
- 對開放式基金績效評價的探析.pdf
- 我國開放式基金績效評價的實證分析.pdf
- 我國開放式基金績效評價模型的構(gòu)建與應(yīng)用.pdf
- 我國上市開放式基金績效評價研究.pdf
- 基于RAROC的開放式基金績效評價研究.pdf
- 基于VaR的開放式基金績效評價研究.pdf
- 我國開放式基金績效評價問題研究.pdf
- 基于流動性風險調(diào)整的我國開放式基金績效評價.pdf
- 我國開放式基金績效評價與實證研究.pdf
- 開放式基金績效評價模型及實證研究.pdf
- 我國開放式基金績效評價研究——基于VaR的RAROC績效評價方法.pdf
- 基于RAROC模型開放式基金績效評價研究.pdf
- 我國股票型開放式基金績效評價的實證分析.pdf
- 我國開放式基金績效評價方法與實證研究.pdf
- 基于DEA的我國開放式基金績效評價及實證分析.pdf
- 我國開放式基金的績效評價研究——基于股票型基金的實證分析.pdf
評論
0/150
提交評論