商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款設(shè)計、定價與風險管理研究.pdf

1、本文提供了一個關(guān)于商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款設(shè)計、定價和風險管理的深入研究報告。報告共分五個部分： 前言前言部分簡要論述了本報告的研究背景、研究目的和研究意義。 第一部分：結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品概述商業(yè)銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性存款是結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的一種表現(xiàn)形式，因此我們首先對結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品進行了簡要的分析和研究。第一部分主要介紹了以下內(nèi)容： 1.結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品的定義及演進。 2.結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品的分類：分別按照產(chǎn)品形式、內(nèi)含衍

2、生產(chǎn)品和客戶所承擔風險的不同進行了分類和介紹，并討論了結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品與結(jié)構(gòu)性存款的聯(lián)系。 3.結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品的供求分析：分別分析了推動結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品產(chǎn)生和發(fā)展的供給和需求因素。 第二部分：商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款設(shè)計、定價與風險管理的基本原理本部分主要運用金融工程的基本原理，對商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款設(shè)計、定價與風險管理的技術(shù)原理和基本流程進行了深入的研究，探索其內(nèi)在聯(lián)系和共性，進行歸類、綜合和推廣，建立起一個關(guān)于結(jié)構(gòu)性存款的具有一

3、般性可推廣的管理和分析框架。主要的內(nèi)容包括： 1.結(jié)構(gòu)性存款設(shè)計、定價和風險管理的基本技術(shù)流程和管理流程。 2.結(jié)構(gòu)性存款的一般性解構(gòu)原理。 3.結(jié)構(gòu)性存款設(shè)計與構(gòu)造的一般方法。 4.結(jié)構(gòu)性存款定價與參數(shù)設(shè)計的一般方法和基本模型。 5.結(jié)構(gòu)性存款風險管理的一般方法和流程：風險的識別、測度和套期保值技術(shù)。 第三部分：商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款：實證研究與案例分析 本部分對現(xiàn)實市場和未來可能出

4、現(xiàn)的眾多結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品進行了技術(shù)分析，是對第二部分所討論的基本技術(shù)原理和方法的一個更具操作性和借鑒意義的運用。具體討論的產(chǎn)品包括： 1.我國商業(yè)銀行現(xiàn)有的人民幣結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品：兩個發(fā)展階段 2.國際金融市場常見結(jié)構(gòu)性存款品種，共對8種結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品進行了基本的分析，對3類8個產(chǎn)品進行了深入的實證分析。 3.人民幣結(jié)構(gòu)性存款創(chuàng)新設(shè)想，包括雙向浮動利率存款和期權(quán)分解下的定期存款。 結(jié)語本部分主要是在前文技術(shù)性