商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款設(shè)計(jì)、定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、本文提供了一個(gè)關(guān)于商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款設(shè)計(jì)、定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理的深入研究報(bào)告。報(bào)告共分五個(gè)部分： 前言前言部分簡(jiǎn)要論述了本報(bào)告的研究背景、研究目的和研究意義。 第一部分：結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品概述商業(yè)銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性存款是結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的一種表現(xiàn)形式，因此我們首先對(duì)結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品進(jìn)行了簡(jiǎn)要的分析和研究。第一部分主要介紹了以下內(nèi)容： 1.結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品的定義及演進(jìn)。 2.結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品的分類：分別按照產(chǎn)品形式、內(nèi)含衍

2、生產(chǎn)品和客戶所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的不同進(jìn)行了分類和介紹，并討論了結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品與結(jié)構(gòu)性存款的聯(lián)系。 3.結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品的供求分析：分別分析了推動(dòng)結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品產(chǎn)生和發(fā)展的供給和需求因素。 第二部分：商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款設(shè)計(jì)、定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原理本部分主要運(yùn)用金融工程的基本原理，對(duì)商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款設(shè)計(jì)、定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)原理和基本流程進(jìn)行了深入的研究，探索其內(nèi)在聯(lián)系和共性，進(jìn)行歸類、綜合和推廣，建立起一個(gè)關(guān)于結(jié)構(gòu)性存款的具有一

3、般性可推廣的管理和分析框架。主要的內(nèi)容包括： 1.結(jié)構(gòu)性存款設(shè)計(jì)、定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理的基本技術(shù)流程和管理流程。 2.結(jié)構(gòu)性存款的一般性解構(gòu)原理。 3.結(jié)構(gòu)性存款設(shè)計(jì)與構(gòu)造的一般方法。 4.結(jié)構(gòu)性存款定價(jià)與參數(shù)設(shè)計(jì)的一般方法和基本模型。 5.結(jié)構(gòu)性存款風(fēng)險(xiǎn)管理的一般方法和流程：風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、測(cè)度和套期保值技術(shù)。 第三部分：商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款：實(shí)證研究與案例分析 本部分對(duì)現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)和未來(lái)可能出

4、現(xiàn)的眾多結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品進(jìn)行了技術(shù)分析，是對(duì)第二部分所討論的基本技術(shù)原理和方法的一個(gè)更具操作性和借鑒意義的運(yùn)用。具體討論的產(chǎn)品包括： 1.我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)有的人民幣結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品：兩個(gè)發(fā)展階段 2.國(guó)際金融市場(chǎng)常見(jiàn)結(jié)構(gòu)性存款品種，共對(duì)8種結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品進(jìn)行了基本的分析，對(duì)3類8個(gè)產(chǎn)品進(jìn)行了深入的實(shí)證分析。 3.人民幣結(jié)構(gòu)性存款創(chuàng)新設(shè)想，包括雙向浮動(dòng)利率存款和期權(quán)分解下的定期存款。 結(jié)語(yǔ)本部分主要是在前文技術(shù)性