基于VaR法的金融風(fēng)險測度統(tǒng)計研究.pdf

1、金融是經(jīng)濟的核心，金融安全直接關(guān)系到經(jīng)濟安全。金融風(fēng)險是現(xiàn)代金融活動中客觀存在的事實。20世紀(jì)90年代以來的一系列金融危機引人深思，金融危機源自金融風(fēng)險的積累與放大，使金融體系受到根本性威脅和破壞，危及一個國家乃至世界的金融安全與經(jīng)濟安全。本文是以有效市場假說(EMH)為理論基礎(chǔ)，以風(fēng)險價值(VaR)法為工具，針對金融市場的金融風(fēng)險測度進行分析研究。 首先，本論文從微觀入手，進行金融風(fēng)險測度的理論與實證研究。理論研究是在重點分析

2、金融市場風(fēng)險測度的基礎(chǔ)上，繼續(xù)探討風(fēng)險價值(VaR)法在金融信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險方面的應(yīng)用，特別是商業(yè)銀行的信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險。實證研究主要包括風(fēng)險價值(VaR)法的金融市場風(fēng)險測度和金融信用風(fēng)險測度，研究的對象分別是證券交易所和商業(yè)銀行。 其次，根據(jù)金融風(fēng)險測度實證研究的結(jié)果，著眼于宏觀，深入研究新時期我國金融風(fēng)險控制的方法，并提出了新時期我國實施金融監(jiān)管的基本策略。 本文特別強調(diào)，新時期由于國際金融市場日趨復(fù)雜化，