中國(guó)建設(shè)銀行大連分行利率互換產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、經(jīng)過二十多年的發(fā)展，利率互換產(chǎn)品已成為國(guó)際市場(chǎng)中最大的融資工具之一。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)國(guó)際化程度的加深，金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)對(duì)規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的利率互換產(chǎn)品產(chǎn)生了日益強(qiáng)烈的需求，隨之而來的是金融機(jī)構(gòu)如何加強(qiáng)對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的利率互換衍生產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。本文旨從這一角度出發(fā)，對(duì)中國(guó)建設(shè)銀行大連分行就完善利率互換產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制問題進(jìn)行有意義的探索。 本文首先對(duì)利率互換產(chǎn)品的發(fā)展概況和定義種類進(jìn)行了回顧，揭示了利率互換產(chǎn)品包含的風(fēng)險(xiǎn)；其次，描述了大連

2、分行開展利率互換產(chǎn)品業(yè)務(wù)所涉及到的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容，及針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)大連分行所采用的風(fēng)險(xiǎn)管理體制，并且分析了當(dāng)前管理體制的缺陷；再次，結(jié)合大連分行利率互換產(chǎn)品特點(diǎn)，構(gòu)建了風(fēng)險(xiǎn)度量模型，并針對(duì)當(dāng)前管理體制的不足，提出了建立完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的措施和方法；最后，以利率互換產(chǎn)品實(shí)際案例具體說明如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。 文中借鑒了國(guó)際流行風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值管理理論，引入了當(dāng)前國(guó)際先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，并結(jié)合作者自身的工作經(jīng)驗(yàn)和體會(huì)提出了如何在現(xiàn)有管理體制的基礎(chǔ)上

3、實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的措施和方法。 本文結(jié)論表明：大連分行應(yīng)通過建立產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)度量機(jī)制來實(shí)行對(duì)利率互換產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)管理，應(yīng)通過完善組織架構(gòu)、優(yōu)化各種資源配置來貫徹全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念。全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系是現(xiàn)代商業(yè)銀行有效運(yùn)行的基礎(chǔ)，是提升銀行價(jià)值創(chuàng)造力、打造核心競(jìng)爭(zhēng)力的保障。建設(shè)銀行大連分行利率互換風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)是構(gòu)建集中、垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理體制和覆蓋各類風(fēng)險(xiǎn)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，不斷提升建立有效平衡風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)管理能力的商業(yè)銀行的內(nèi)控和運(yùn)行