基于信用等級評價的銀行貸款動態(tài)定價方法研究.pdf

1、加入WTO后,隨著中國金融服務市場開放日程的逐漸臨近,金融同業(yè)的競爭明顯加劇。降息和利率下浮,存貸利差的縮小使得以此為主要收益來源的銀行盈利空間進一步縮小。同時,中國利率市場化改革也在不斷深化,銀行在存貸款定價上將獲得前所未有的自主權(quán)。這些都促使商業(yè)銀行應不斷進行貸款定價方面的金融創(chuàng)新。
　　本文旨在抓住銀行這一亟待研究解決的問題,通過借鑒國外基于企業(yè)業(yè)績變化進行貸款定價的理念,研究形成一套有別于以往靜態(tài)定價方法并適合中國實際情況

2、的貸款動態(tài)定價機制,為銀行從以貸款風險度管理為核心的貸款風險管理系統(tǒng)向以貸款定價為核心的貸款風險經(jīng)營機制轉(zhuǎn)換提供一定的理論支持。
　　本文首先簡要論述了商業(yè)銀行貸款定價的基本原理和原則,分析了影響貸款定價的主要因素,并對國外商業(yè)銀行傳統(tǒng)的貸款定價三大模式進行了介紹和評述。在此基礎(chǔ)上,通過將以往定價法歸結(jié)為固定利率的定價策略,分析它們在貸款定價時的簽約問題以及解決這些問題時的局限性,并將其與本文所研究的動態(tài)定價法進行比較,挖掘了動態(tài)

3、定價法能降低銀行風險曝露,直接減少貸款的重新訂約成本,間接減少道德風險、逆向選擇成本的經(jīng)濟作用和特征,這也是研究該方法的經(jīng)濟意義所在。
　　接著,本文對貸款動態(tài)定價的具體方法進行研究,包括引入信用等級作為借款人信用風險衡量變量,構(gòu)建銀行內(nèi)部信用評級體系,通過綜合傳統(tǒng)定價法的各種因素確定貸款的基準利率,應用M-T-M模型在貸款存續(xù)期內(nèi)對貸款的未來價值進行評估來確定貸款的信用“損失”和“收益”,并通過貸款風險度與風險溢價之間的聯(lián)系對該