全國(guó)社會(huì)保障基金的投資績(jī)效分析[開題報(bào)告]

1、1畢業(yè)論文開題報(bào)告畢業(yè)論文開題報(bào)告題目：目：全國(guó)社會(huì)保障基金的投資績(jī)效分析全國(guó)社會(huì)保障基金的投資績(jī)效分析一、選題的背景、意義一、選題的背景、意義2000年8月，黨中央、國(guó)務(wù)院決定，建立全國(guó)社?；?。根據(jù)中央精神，作為有中國(guó)特色社會(huì)保障制度的重要組成部分，全國(guó)社保基金是國(guó)家重要的財(cái)力儲(chǔ)備，主要用于彌補(bǔ)將來人口老齡化高峰時(shí)期的社會(huì)保障需要。十年來，在黨中央、國(guó)務(wù)院的高度重視和領(lǐng)導(dǎo)下，在三屆理事長(zhǎng)的主持下，社保基金會(huì)認(rèn)真貫徹落實(shí)黨的十六大、十

2、七大精神，寧靜致遠(yuǎn)，改革創(chuàng)新，扎實(shí)工作，積極擴(kuò)大資金規(guī)模，不斷完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，大力提高投資管理水平，各項(xiàng)工作取得顯著成績(jī)。一是基金規(guī)模不斷壯大，籌資渠道逐步拓寬。截至2009年底，社保基金會(huì)管理的資產(chǎn)規(guī)模已從建立之初的200億元達(dá)到7766億元。二是全國(guó)社保基金的投資范圍不斷拓展。三是全國(guó)社保基金的投資管理體系不斷完善。四是獲得了穩(wěn)定較好的投資收益。目前，全國(guó)社保基金權(quán)益近7000億元，累計(jì)投資收益2448億元，年均投資收益率9.8%

3、超過同期年均通貨膨脹率7.7個(gè)百分點(diǎn)。但從總體上看中國(guó)的社?；疬\(yùn)作體系目前仍處于發(fā)展的初級(jí)階段，投資渠道單一，資產(chǎn)收益率不穩(wěn)定，2008年甚至巨虧394億，投資收益為6.79%。同時(shí)，與中國(guó)面臨的人口老齡化問題相比，5000多億元規(guī)模的全國(guó)社保基金仍然存在巨大的資金缺口。設(shè)立和壯大全國(guó)社保基金有利于完善我國(guó)社會(huì)保障體系，解決我國(guó)老齡化高峰時(shí)期養(yǎng)老金收支缺口，因此，對(duì)全國(guó)社?；鹜顿Y績(jī)效的研究有利于更好地管理與運(yùn)營(yíng)社?；?，使其充分發(fā)揮

4、“國(guó)家重要的財(cái)力儲(chǔ)備”這一重要作用。加之通貨膨脹帶來的購買力下降和金融危機(jī)引起的投資環(huán)境惡化等因素影響，全國(guó)社會(huì)保障基金如何在新形勢(shì)下調(diào)整投資策略提高投資績(jī)效從而實(shí)現(xiàn)保值增值的目標(biāo)成為當(dāng)前亟待研究的課題。二、相關(guān)研究的最新成果及動(dòng)態(tài)二、相關(guān)研究的最新成果及動(dòng)態(tài)易繼榮，周明山在《建立社會(huì)保障基金績(jī)效評(píng)價(jià)體系初探》一文中構(gòu)建了一套由定性和定量指標(biāo)組成的社會(huì)保障基金績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，具體包括了資金使用社3InvestmentsonSocial

5、SecurityFinances》一文在對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家社會(huì)保障基金投資進(jìn)行考察后總結(jié)出發(fā)達(dá)國(guó)家社?；鹜顿Y具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是投資工具多元化，不僅投資于銀行存款、政府債券，還投資于股票、抵押貸款、房地產(chǎn)，甚至進(jìn)行海外投資等；二是投資股票所占比重較高。1970年，美國(guó)養(yǎng)老基金股票市場(chǎng)投資比例為41％，到2004年，美國(guó)養(yǎng)老基金資產(chǎn)只有約30％投資在債券上，10％左右則投資在不動(dòng)產(chǎn)及創(chuàng)業(yè)投資中，而60％以上投向了股票市場(chǎng)。養(yǎng)老基金成為持股多的

6、機(jī)構(gòu)投資者。三是養(yǎng)老基金開始通過多種方式參與公司治理并逐漸對(duì)公司治理產(chǎn)生重大影響。四是指數(shù)化投資成為一種趨勢(shì)。DennisE和LogueJackSRader在《ManagingPensionPlans:AComprehensiveGuidetoImprovingPlanPerfmance(FinancialManagementAssociationSurveySynthesis)》一書中從理論與實(shí)踐密切結(jié)合的層面，對(duì)養(yǎng)老金計(jì)劃管理的若干

7、核心問題進(jìn)行了闡述，分析了養(yǎng)老金計(jì)劃的基本功能，不同類別養(yǎng)老金計(jì)劃的各自特征，強(qiáng)調(diào)了養(yǎng)老金計(jì)劃管理績(jī)效優(yōu)劣最終取決于計(jì)劃委托代理關(guān)系和有效的利益制衡機(jī)制；同時(shí)對(duì)養(yǎng)老金計(jì)劃的投資營(yíng)運(yùn)、風(fēng)險(xiǎn)管理策略、養(yǎng)老金計(jì)劃的會(huì)計(jì)計(jì)量及養(yǎng)老基金如何在公司治理結(jié)構(gòu)中發(fā)揮重要作用等方面進(jìn)行了論述。szagPeter、JosephEStiglitz《Rethinkingpensionrefm:Tenmythsaboutsocialsecuritysystems

8、》一文中認(rèn)為由專業(yè)的資本管理機(jī)構(gòu)對(duì)社會(huì)保障基金實(shí)施資本運(yùn)作，可能會(huì)帶來較高的資本收益率。HemantShah在《TowardsBetterRegulationOfPrivatePensionFunds》中則主張?jiān)试S其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入養(yǎng)老基金管理市場(chǎng)。他強(qiáng)調(diào)，并不需要將養(yǎng)老基金的投資看作一個(gè)特別的金融產(chǎn)業(yè)?，F(xiàn)存的金融機(jī)構(gòu)因其創(chuàng)業(yè)成本較小且有自己的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)入養(yǎng)老基金管理市場(chǎng)將有助于投資的選擇、競(jìng)爭(zhēng)、提高效率。三、課題的研究?jī)?nèi)容及擬采取的研