基于現(xiàn)貨市場和CVaR的供應鏈采購研究.pdf

1、早在上世紀90年代起，供應鏈管理的重要性已經被實業(yè)界學術所認識到。隨著經濟發(fā)展、信息技術進步，現(xiàn)貨市場交易已經廣泛存在于各種不同類型的行業(yè)中，比如農產品，石油，鋼鐵、DRAM等?，F(xiàn)貨交易市場的出現(xiàn)，改變了供應鏈企業(yè)之間原先單純基于合約的合作關系，而轉變?yōu)橐环N合約市場和現(xiàn)貨市場并存的關系結構，這無疑增加了供應鏈管理的復雜性，也給供應鏈研究提出了新的方向。
　　 現(xiàn)貨市場的出現(xiàn)改變了原有的供應鏈結構，增加了供應鏈企業(yè)決策的靈活性和便

2、利性。但是，現(xiàn)貨市場的出現(xiàn)同時也增加了供應鏈管理的風險。供應鏈企業(yè)不僅面臨市場需求的不確定，還要應對現(xiàn)貨市場價格波動的風險。如何通過供應鏈企業(yè)之間的合約來管理需求和現(xiàn)貨市場價格風險，則成為供應鏈合約研究的關鍵問題。本文著眼于現(xiàn)貨市場和合約市場并存下，供應鏈上采購商的采購策略研究,從普通的長期固定合約到期權合約、風險中性型到風險厭惡型兩個維度，建立了采購商采購模型。進一步，深入探討了在需求確定和需求不確定兩種市場環(huán)境。運用數(shù)量化模型分析的

3、方法分析，綜合考慮采購商的最優(yōu)采購策略，并通過MATLAB實現(xiàn)數(shù)值模擬，直觀的分析各種因素對采購商最優(yōu)決策的影響。
　　 本課題受到國家自然科學基金項目《合約市場與現(xiàn)貨市場并存下的供應鏈運作與風險管理》（70772065）支持。在以下兩個方面具有一定的創(chuàng)新性：
　　 第一，在此之前，關于現(xiàn)貨市場和合約市場同時存在下的供應鏈研究文獻相對較少，特別是對現(xiàn)貨市場價格波動和需求不確定性風險管理的研究還沒有人研究過。本文分別考慮了