外貿(mào)企業(yè)匯率交易風(fēng)險(xiǎn)管理研究——以江西有色金屬進(jìn)出口公司為例.pdf

1、南昌大學(xué)碩士學(xué)位論文外貿(mào)企業(yè)匯率交易風(fēng)險(xiǎn)管理研究——以江西有色金屬進(jìn)出口公司為例姓名：常雨忠申請學(xué)位級別：碩士專業(yè)：工商管理指導(dǎo)教師：歐陽有旺20100601A b s t r a c tA B S T R A C TS t a r t e df r o m2 1s t J u l y , 2 0 0 5 ，w h e nT h e P e o p l e ’SB a n k o f C h i n aa n n o u n c e d

2、 t h er e f o r mt o t h ee x c h a n g er a t es y s t e m ，C h i n e s ee x c h a n g er a t e s y s t e me n t e r e dan e wp e r i o d ．T h e e x c h a n g er a t e o f R M B ／U S Da p p r e c i a t e sg r a d u a l

3、l y a n dt h ef l u c t u a t i o nr a n g e b e c o m e sw i d e r ．T h ee x c h a n g e r a t er i s k st h a tf o r e i g n t r a d ee n t e r p r i s e sa r ef a c i n gi n c r e a s e ds i g n i f i c a n t l y ．T h

4、 i s i s n o to n l yac h a l l e n g e b u ta l s o a l lo p p o r t u n i t y ．T h es e l e c t i o no fs c i e n t i f i c e x c h a n g er a t e p r e d i c t i o n m e t h o da n dt h e e s t a b l i s h m e n t o f

5、t h o r o u g h t r a n s a c t i o n r i s k s e a r l y w a r n i n g s y s t e m , c a n r e d u c e h u m a nf a c t o r s i ne x c h a n g er a t e p r e d i c t i o n a n ds i m p l i f yt h e m e t h o d s e l e c

6、 t i o nt oa v o i de x c h a n g er a t et r a n s a c t i o n r i s k s l o s s ． A s s i s t e d b y p r o p e r f l o wc o n t r o l a n d o r g a n i z a t i o n a n di n s t i t u t i o ne s t a b l i s h m e n t ，

7、f o r e i g nt r a d ec o m p a n i e sC a nl o w e rt h ee x c h a n g er a t er i s k sl o s st oa f f o r d a b l e s c o p ew i t h o u tm i s s i n gf a v o u r a b l ee x c h a n g er a t ef l u c t u a t i o na n

8、do p p o r t u n i t i e s t oa v o i d t r a n s a c t i o n r i s k s ．T h i st h e s i su s e st h e d e f i n i t i o no f “V a l u e a tR i s k ' ’( V a g ) f o rr e f e r e n c e ，s i m p l i f i e dt h e c a l

9、 c u l a t i o no f V a R b y i n t r o d u c i n gt h e c o n c e p t o f “R a t i o a tR i s k ' ’( R a R ) a n d p u tf o r w a r d H i s t o r i c a l S i m u l a t i o n M e t h o dt o c a l c u l a t e R a Rw i

10、 t h c o m m o nE X C E Ls o f t w a r e ．T h eu s a g eo f s e c o n d a r ye x p o n e n t i a ls m o o t h i n g m e t h o d t op r e d i c te x c h a n g er a t ea c h i e v e dt h ea c c u r a c ya c c e p t a b l e

11、 b yn o r m a lf o r e i g n t r a d ee n t e r p r i s e s ．T h i s t h e s i sa l s op u t f o r w a r dt e n t a t i v e p l a nt o e s t a b l i s hd o u b l ee x c h a n g er a t et r a n s a c t i o n r i s k se a

12、r l yw a r n i n gs y s t e m s ，o ns i n g l e b u s i n e s sa n dc o m p a n yi n t e g r a t e db u s i n e s sl e v e lr e s p e c t i v e l y ．A f t e rt h ef l o w - s h e e ta n a l y s i s ，i tp r o p o s e st h

13、 et r a n s a c t i o nr i s k sC a nb ec o n t r o l l e d a t k e y b u s i n e s s p o i n t s ．A s s i s t e d b ys u i t a b l e o r g a n i z a t i o n a n ds y s t e me s t a b l i s h m e n t ，c o m p r e h e n s

14、 i v ee x c h a n g er a t et r a n s a c t i o nr i s k sm a n a g e m e n tc a l lb er e a l i z e d ．A t l a s t i t s t u d i e d a ne x c h a n g e r a t e r i s k s m a n a g e m e n t c a s e o fJ i a n g x iN o n

15、 f e r r o u s M e t a l s I m p ．& E x p ．C o ．t or e a c h t h eg o a l o f d i s s e c t i n g a ‘‘s p a r r o w ' ’．K e y W o r d s ：e x c h a n g e r a t er i s k s ；V a R ；R a t i o a tR i s k s ；r i s k e