【5a版】現(xiàn)金為王之現(xiàn)金流量的構(gòu)成分析

1、【5A版】現(xiàn)金為王之現(xiàn)金流量的構(gòu)成分析版】現(xiàn)金為王之現(xiàn)金流量的構(gòu)成分析7A版優(yōu)質(zhì)實用文檔現(xiàn)金為王之一：現(xiàn)金流量的構(gòu)成分析目前，與現(xiàn)金流量表（statementofcashflows，SCF）相關(guān)的財務(wù)比率指標(biāo)的發(fā)展比較緩慢。造成的原因有：①大部分的財務(wù)比率是將一個損益表項目與一個資產(chǎn)負(fù)債表項目聯(lián)系起來，這已成為財務(wù)分析的常用方法；②在國際上，直到1971年SCF才成為要求編制的報表，分析者對此需要一段熟悉時間；③在國外，SCF編制的靈活

2、性較大，但可比性較差。因此，與SCF相關(guān)的財務(wù)比率指標(biāo)也不多見。同時，目前對SCF的分析僅限于構(gòu)成分析和趨勢分析”，而采用比率分析的不多。盡管有不少人提出了有關(guān)的比率分析指標(biāo)，但在比率分析指標(biāo)的構(gòu)成上各不相同。對此，根據(jù)有關(guān)會計學(xué)理論和SCF分析實踐，筆者認(rèn)為，對SCF的分析來用“構(gòu)成分析十趨勢分析十比較分析十比率分析十其他相關(guān)因素分析”的綜合分析模式比較好，可滿足不同報表分析者的要求。下面就其中的構(gòu)成分析、比率分析及分析時應(yīng)考慮的相關(guān)

3、因素加以探討。一、現(xiàn)金流量的構(gòu)成分析現(xiàn)金流量的構(gòu)成包括現(xiàn)金流量總額中用，容易造成資源的浪費。如果該指標(biāo)過低，會使企業(yè)陷于財務(wù)困境，支付能力不足，債務(wù)償還缺乏保證。所以，該指標(biāo)過高或過低都是不正常的情況。運用現(xiàn)金流量對流動負(fù)債比率指標(biāo)時應(yīng)結(jié)合行業(yè)的特點、經(jīng)營狀況和信用狀況作進(jìn)一步具體分析。2、現(xiàn)金流量對債務(wù)總額比率現(xiàn)金流量對債務(wù)總額比率=現(xiàn)金凈流量負(fù)債總額?，F(xiàn)金流量對負(fù)債總額比率是用來反映企業(yè)每年現(xiàn)金流量償還全部債務(wù)的能力，衡量企業(yè)長期負(fù)

4、債償還能力大小的一個指標(biāo)。該指標(biāo)越高，說明償債能力越大，越低則說明企業(yè)償還債務(wù)的保證程度越小。衡量企業(yè)的長期負(fù)債償還能力的大小，既可以根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表資料，從靜態(tài)的角度，通過資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)來反映企業(yè)負(fù)債的總體規(guī)模，反映資產(chǎn)的變現(xiàn)能力對償還債務(wù)的保證程度；也可以從損益表資料出發(fā)，從動態(tài)的角度，反映企業(yè)盈利水平對償還債務(wù)利息的保證程度。而根據(jù)現(xiàn)金流量表提供的資料，從現(xiàn)實的角度，動態(tài)地反映由企業(yè)經(jīng)營理財活動所獲取的現(xiàn)金流量對償還債務(wù)能力的大小