二次效用函數(shù)在固定費用和延遲時間下的最優(yōu)再保險模型中的應用.pdf

1、假設保險公司擁有購買再保險的選擇權，于是購買再保險的時機和比例就成為了保險公司最關心的問題.本文假設影響保險公司最優(yōu)再保險策略的因素包括：(1)保險公司的盈余過程；(2)在τ時刻，保險公司決定按比例ξ購買一份再保險合同，但需要經過間隔時間△，合同才正式生效；(3)在協(xié)商的初始時刻即τ時刻，保險公司需要決定購買再保險的比例ξ，且ξ不再隨時間推移而變化；(4)合同簽訂后，保險公司需要支付用于管理和實施合同所附帶的固定費用.保險公司的目標是選

2、擇一個再保險策略(包括購買再保險的時機和比例)使得其在破產時刻財富效用函數(shù)的期望總和達到最大.因此，這是一個最優(yōu)停時和隨機控制的問題.受文獻[6](S.Dayanik，I.Karatzas，On the optimal stopping problem for one-dimension diffusions.Stochastic Processesand their Applications，107(2)(2003)173-21)啟發(fā)

3、，本文并不采用常規(guī)的變差不等式的方法去求解最優(yōu)停時間題，而是引入一個H函數(shù)來研究它的凸凹性質，并從圖像上來決定最優(yōu)停時區(qū)間.本文將文獻[11](Yoshida-honmachi，Sakyo-ku，kyoto，Ann Arbor，Optimal reisurance strategy under fixed cost and delay，Stochastic Processes and theirapplications，(4)(2008