風險模型的最優(yōu)投資和再保險.pdf

1、在保險實務中,保險公司面臨著諸多現(xiàn)實存在和潛在的各種風險。盡管無法預測或完全防范風險的發(fā)生,但可以通過購買再保險來轉(zhuǎn)移和分散風險。同時,也可以通過在金融市場上投資來增加自己的財富,但投資是有風險的,再保險也需要分一部分保費給再保險公司。因此,研究最優(yōu)投資和最優(yōu)再保險問題,對保險公司米說,具有很重要的現(xiàn)實意義。
　　 本論文主要研究隨機控制在風險理論中的應用,通過建立動態(tài)規(guī)劃模型來解決最優(yōu)投資和再保險問題。首先對擴散風險模型中的紅

2、利分配引入投資和再保險,在邊界分紅方式下,得到使得期望紅利最大的最優(yōu)投資和比例再保險策略,以及最大期望紅利的顯示表達式;并通過數(shù)值計算給出了投資和再保險對期望紅利的影響。其次,對跳-擴散風險模型,在盈余投資于風險資產(chǎn)和無風險資產(chǎn),以及索賠進行比例再保險的策略下,分別在含交易費用和風險資產(chǎn)價格服從幾何Levy過程下,研究使得保險公司期望效用最大的最優(yōu)投資和比例再保險策略。得到最優(yōu)投資和比例再保險策略,以及最大期望效用函數(shù)的顯示表達式。最后