基于韓國資本市場的審計任期與審計質(zhì)量關系的實證研究

1、學術(shù)交流IACademicExchange基于韓國資本市場的審計任期與審計質(zhì)量關系的實證研究◎文／李玉蘭一、序論國內(nèi)外的先行研究對審計任期和審計質(zhì)量的關系有兩種觀點。一種是監(jiān)管機構(gòu)的觀點：另一種是注冊會計師的觀點。監(jiān)管機構(gòu)的觀點認為，隨著審計任期的增加，由于注冊會計師的怠慢和對被審計企業(yè)的經(jīng)濟依賴度的增加會喪失獨立性，從而降低審計質(zhì)量。韓國2003年制定的，從2006年開始實行注冊會計師強制輪換制度是基于這種觀點的。注冊會計師的觀點認為

2、，審計任期的增加會積累對被審計企業(yè)的知識和經(jīng)驗，減少注冊會計師對被審計企業(yè)的信息不對稱，可以對被審計企業(yè)的會計處理做出專業(yè)性的判斷，提高審計質(zhì)量。2008年韓國金融監(jiān)督院又做出了從2011年起廢止注冊會計師的強制輪換制度的規(guī)定，重新翻覆了從前的法案。本研究對2006年開始實行的注冊會計師的強制輪換制度的效果以及2008年被韓國金融監(jiān)督院表明的從2011年起廢止注冊會計師的強制輪換制度的立法預告提供政策性的啟示。之會提高。任永德(2006

3、)的分析結(jié)果發(fā)現(xiàn)審計任期與操縱性應計利潤呈顯著的負的相關關系。成玄等(2008)的研究結(jié)果，審計任期和應計利潤呈顯著的負的相關關系。另一種觀點認為，審計任期越長，注冊會計師與經(jīng)營者之間形成親密的關系，重要的會計政策決策依賴于經(jīng)營者的判斷，注冊會計師的獨立性會降低，導致審計質(zhì)量的下降。suzanne10wensohn等(2007)為了評價對審計質(zhì)量的注冊會計師輪換的效果，分析了美國佛羅里達州的政府審計市場。分析結(jié)果顯示最近變更會計師的企業(yè)

4、比未變更會計師的企業(yè)具有顯著少的審計報告錯誤。大吉等(2005)分析了是否審計任期越長，會計師和經(jīng)營者之間形成親密的關系，降低會計師的獨立性。結(jié)果顯示了非審計服務的提供程度越高、審計任期越長，會計師的獨立性越下降。以上可以看出，從引進注冊會計師強制輪換制度到廢除為止，在實務界爭論不休的情況下，研究審計任期和審計質(zhì)量之間的關系，具有實際的意義。二文獻探討先前的研究關于審計任期對審計質(zhì)量的影響有對立的意見。三、研究設計一種觀點認為，審計的任

5、期越長，盈余的質(zhì)量就越具有信(一)問題的提出賴性，對被審計企業(yè)的理解和專業(yè)性也會增加，審計質(zhì)量也隨在學術(shù)界和實務界，關于審計任期對審計質(zhì)量的影響有對值征收房地產(chǎn)稅的國家和地區(qū)，收益確定評估價值，如新加坡、一般按預期獲得的市場租金香港地區(qū)。在英國，住宅性房地產(chǎn)按市場銷售價評估，對非住宅性房屋則分8類進行評估，由地方評估員評定租金價值，地方政府還要確定一定的乘數(shù)等等。二、我國房地產(chǎn)稅改革對策(一)歸并、整合現(xiàn)有的城市房地產(chǎn)稅、房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土

6、地使用稅、契稅、耕地占用稅和房地產(chǎn)開發(fā)領域一部分行政事業(yè)性收費，合理簡化稅費，以房地產(chǎn)市場評估價值為房產(chǎn)稅課稅稅基，覆蓋部分高端消費住房，實行可以減少征管成本而又跟市場經(jīng)濟適應的新房產(chǎn)稅。(二)統(tǒng)一稅制，逐步擴大稅基和征收范圍。在統(tǒng)一內(nèi)外資兩套房產(chǎn)稅稅制的基礎上，科學設置房產(chǎn)稅的稅基、稅率、減免稅優(yōu)惠，本著“先易后難，先窄后寬”的原則，逐步適當擴大房產(chǎn)稅的稅基和征收范圍，逐步使其成為地方稅收的重要支柱。(三)合理調(diào)整計稅依據(jù)，確立根據(jù)房

7、產(chǎn)評估值計征的制度框架。評估時要考慮面積、地段、朝向、樓層、市場影子價16I會計角I20115格等多種因素。參考國際經(jīng)驗，評估可3至5年進行一次，具體年數(shù)依據(jù)經(jīng)濟周期情況而定。(四)借鑒美國等市場經(jīng)濟國家的經(jīng)驗，此稅種應該由地方政府掌握，把它培育成為地方政府的一個主體稅種。特別是我國東中部地區(qū)的主要稅源。所謂“地方”，在中國的概念里面，從省開始都叫地方，至少是省、地(市)、縣、鄉(xiāng)鎮(zhèn)四級。我們提出的建議是要考慮通過“鄉(xiāng)財縣管”、“省管縣”

8、等改革試驗，首先在財政方面從五個層級縮減到三個層級，變成中央、省和市縣(平級)的三個層級。在這三個層級的稅種配置中，可以把房產(chǎn)稅主要配置在市、縣的層級上。因為這個稅種從它的固有性質(zhì)來看，首先是一種流動性幾乎沒有、穩(wěn)定性很強的稅收收入來源，征稅的對象就是不動產(chǎn)。第二個特點是在管理上來說適合由地方政府的低端來掌握。第三，它是在地方政府職能上正好與市場經(jīng)濟要求相貫通的一個稅種。如果地方把它作為一個主要收入來源，就要盡心盡力、有條不紊地優(yōu)化本地

9、的投資環(huán)境，進而就會在“長期行為”和“職能合理化”框架下使轄區(qū)內(nèi)的不動產(chǎn)升值，地方政府的稅源也就隨之擴大。口作者單位：浙江財經(jīng)掌院萬方數(shù)據(jù)學術(shù)交流IAcademicExchange基于曾國資本市場的審計任期與審計質(zhì)量關系的實證研究。文:李玉羔…、序論國內(nèi)外的先行研究對審計任期和審計質(zhì)景的關系有兩種觀點。一種是監(jiān)管機構(gòu)的觀點:另一種是注冊會計師的觀點。監(jiān)管機構(gòu)的觀點認為，隨著審計任期的增加，由于注冊會計師的怠慢和對被審計企業(yè)的經(jīng)濟依賴度的

10、增加會喪失獨立性，從而降低審計質(zhì)量。韓國2003年制定的，從2006年開始實行注冊會計師強制輪換制度是荔于這種觀點的。注冊會計師的觀點認為，審計任期的增加會積累對被審計企業(yè)的知識和經(jīng)驗，減少注冊會計師對被審計企業(yè)的信息不對稱，可以對被審計企業(yè)的會計處現(xiàn)做出專業(yè)性的判斷，提高審計質(zhì)量。2008年韓國金融監(jiān)督院又做出了從2011年起廢止注冊會計師的強制輪換制度的規(guī)定，重新翻覆了從前的法案。本研究對2006年開始實行的注冊會計師的強制輪換制度

11、的效果以及2008年被韓國金融監(jiān)督院表明的從2011年，起廢止注冊會計師的強制輪換制度的立法預告提供政策性的啟示。二、文獻探討先前的研究關于審計任期對審計質(zhì)攘的影響有對立的意見。一種觀點認為，審計的任期越長，盈余的質(zhì)最就越具有信賴性，對被審計企業(yè)的理解和專業(yè)性也會增加，審計質(zhì)量也隨之會提高。任永德(2006)的分析結(jié)果發(fā)現(xiàn)審計任期與操縱性m:計利潤是黑薯的負的相關關系。成玄等(2008)的研究結(jié)果，審計任朔和應計利潤蓋顯著的負的相關關系

12、。另一種觀點認為，審計任期越長，性冊會計師與經(jīng)營者之間形成親密的關系，重要的會計政策決策依賴于經(jīng)營者的判斷，注冊會計師的獨立性會降低，導致審計質(zhì)最的下降。Suzannelowensohn等(2007)為了評價對審計質(zhì)蠢的注冊會計師輪換的效果，分析了美國佛羅里達州的政府審計市場。分析結(jié)果顯示最近變更會計師的企業(yè)比未變更會計師的企業(yè)具有顯著少的審計報告錯誤。大苗等(2005)分析了是否審計任期越長，會計師和經(jīng)營者之間形成親密的關系，降低會計

13、師的獨立性。結(jié)果顯示了非審計服務的提供程度越高、審計任期越長，會計師的獨在性越下降。以上可以看出，從引進注冊會計師強制輪換制皮到廢除為止，在實務界爭論不休的情況下，研究審計任期和審計質(zhì)最之間的關系，具有實際的激義。三、研究設計(一)問題的提出在學術(shù)界和實務界，關于審計任期對審計質(zhì)量的影響有對值征收房地產(chǎn)稅的國家和地區(qū)，…般按預期獲得的市場租金格等多種因素。參考國際經(jīng)驗，評估可35年進行一次，具收益確定評估價俑，如新加坡、香港地區(qū)。在英國

14、，住宅性體年數(shù)依據(jù)經(jīng)濟周期情況而定。房地產(chǎn)按市場銷售價評估，對非住宅性房屢則分8類進行評(四)借鑒美國等市場經(jīng)濟國家的經(jīng)驗，此稅種應該由地估，由地方評估員評定租金價值，地方政府還要確定…定的方政府掌握，把它培育成為地方政府的一個主體稅種。特別是乘數(shù)等等。二、我國房地產(chǎn)稅改革對策(一)師并、整合現(xiàn)有的城市房地產(chǎn)稅、房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、契稅、耕地占用稅和房地產(chǎn)開發(fā)領域一部分行政事業(yè)性收費，合瑯簡化稅費，以房地產(chǎn)市場評估價值為房產(chǎn)稅課稅稅

15、基，覆蓋部分離端消費住房，實行可以減少征管成本而又跟市場經(jīng)濟適應的新房產(chǎn)稅。(二二)統(tǒng)一稅制，逐步擴大稅慕和征收藏圈。在統(tǒng)一內(nèi)外資兩套房產(chǎn)稅稅制的基礎上，科學設置房產(chǎn)稅的稅基、稅率、減免稅優(yōu)惠，本著“先易后難，先窄后寬“的原則，逐步適當擴大房產(chǎn)稅的稅慕和征收范圍，混步使其成為地方稅收的建主要支柱。(三)合理調(diào)整計稅依據(jù)，確立根據(jù)房產(chǎn)評估值計征的制度框架。評估時要考慮面積、地段、朝向、樓層、市場影子價16I~除精麗12011.5我國東中部

16、地區(qū)的主要稅源。所謂“地方“，在中國的概念里面，從省開始都叫地方，至少是省、地(市)、縣、鄉(xiāng)鎮(zhèn)四級。我們提出的建議是要考慮通過“鄉(xiāng)財縣管“、“省管縣“等改革試驗，首先在財政方面從五個層級縮減到三個層級，變成中央、省和市縣(子級)的2個層級。在這三個層級的稅種配置中，可以把房產(chǎn)稅主要配置在市、縣的黑級上。回為這個稅種從它的固有性質(zhì)來看，首先是一種流動性幾乎沒有、穩(wěn)定4性很強的稅收收入來源，征稅的對象就是不動產(chǎn)。第二個特點是在管理上來說適合

17、白地方政府的低端來學握。第三，它是在地方政府職能上正好與市場經(jīng)濟要求相賞通的一個稅種。如果地方把它作為…個主要害收入來源，就要盡心盡力、有條不紊地優(yōu)化本地的投資環(huán)境，進而就會在“長期行為“和“職能合理化“框架下使轄區(qū)內(nèi)的不動產(chǎn)升值，地方政府的稅源也就隨之擴大。m(豐滿單位e浙江財經(jīng)學院ACademicExchangeI學術(shù)交流立的觀點。一是審計任期與審計質(zhì)量之間有正()的相關關系，二是審計任期與審計質(zhì)量之間有負(一)的相關關系。鑒以這兩

18、種不同的觀點本研究對審計任期和審計質(zhì)量之間的關系進行分析。(二)研究模型本研究把操縱性應計利潤作為審計質(zhì)量的代用值。因為盈余的質(zhì)量越高，操縱性應計利潤越減少，盈余的質(zhì)量最終是由高質(zhì)量的審計引起的。如果隨著審計任期的增加而審計質(zhì)量提高，那么操縱性應計利潤會隨之減少，如果審計質(zhì)量下降，操縱性應計利潤會增加。本研究使用修正的Jones模型來測定操縱性應計利潤。其具體方法是，利用按年度的截面資料，推定應計利潤預期模型后，根據(jù)這個模型推定不可操縱

19、性應計利潤，操縱性應計利潤是從總應計利潤減去不可操縱性應計利潤即可?？倯嬂麧櫟扔趦衾麧櫆p去經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。其具體模型如下：TAt=凈利潤經(jīng)營活動現(xiàn)金流量(1)TAt=Ⅱo／AlⅡl(△REV。一△REc。)／A—lⅡ2PPE。／A一1￡(2)其中，TA。是經(jīng)過t—l期總資產(chǎn)調(diào)整后的t期總應計利潤，△REV。是t年主營業(yè)務收入和t一1年主營業(yè)務收入的差額，△REc。是t年的應收賬款和t—1年應收賬款的差額，PPE。是t年末固定資產(chǎn)原值

20、，A一，是t一1年末總資產(chǎn)，e為殘差項。為了分析構(gòu)建如下模型并使用oLs(最小二乘法)回歸分析方法檢驗審計任期與審計質(zhì)量之間的關系：DA=ⅡB1TenureB2SizeB3AgeB4CFoB5Big4B6Growth07LveB8一nYD￡(3)在模型(3)中，DA是操縱性應計利潤，Tenure是審計任期，size是企業(yè)規(guī)模，Age是企業(yè)上市年齡，cFo是經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，Bi94是當審計事務所是國際四大的國內(nèi)合作所時等于1，否則為O，

21、Gro叭h是企業(yè)的成長性，Lev是負債率，YD是年度控制變量，e為殘差。(三)樣本選擇與數(shù)據(jù)來源本研究所需要的財務資料和審計資料是來至于2003年至2008年在韓國證券交易所上市的，滿足以下條件的企業(yè)。1非金融企業(yè)。2決算日為12月的企業(yè)。3財務資料和審計資料來自于Kisvalue。(四)變量說明以下是在模型(3)使用的變量。Tenure是注冊會計師的審計任期，本研究主要看Tenure和操縱性應計利潤DA的關系。size是企業(yè)規(guī)模，大規(guī)

22、模企業(yè)由于資本市場的監(jiān)督程度高，所以經(jīng)營者進行盈余調(diào)整的機會相對少。Age是企業(yè)的年齡，新上市的企業(yè)有可能造出更多的操縱性應計利潤。cFo是經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，是凈利潤減去應計利潤產(chǎn)生的，因此從構(gòu)造上和應計利潤具有負的相關關系。Big4是當審計事務所是國際四大的國內(nèi)合作所時等于1，否則為O。Lev是負債率，高負債率的企業(yè)由于存在負債契約的違反可能性較大，所以盈余調(diào)整的動機也相對的高。Gro卅h是企業(yè)的成長性，成長性高的企業(yè)盈余調(diào)整的可能性

23、大。通過對最終樣本的描述性統(tǒng)計量分析，可知利用修正的Jones模型計算的操縱性應計利潤DA的平均值為正的O0020。審計任期從最小值1年到最大值19年，平均為超過5年，顯示審計任期比較長。Big4的平均為O66，說明在最終樣本的分析中Big4的比重為66％比NonB培4大。使用修正的Jones模型(mod描edJonesmodel)計算的操縱性應計利潤DA的平均值為正的O0055，審計任期為從最小的1年起最大值為19年，平均為5年，可以

24、說審計任期比較長。審討任期超過6年的企業(yè)占樣本數(shù)的2454％，這是由于2006年注冊會計師強制性交替制度多數(shù)企業(yè)更換了注冊會計師所引起的。Bi94的平均值為O6644，說明最終樣本分析中，Bi94的比重比NonBi94的比重大。四、實證分析對最終樣本進行Pearson相關關系分析。結(jié)采各個變量之間的相關關系最高的操縱性應計利潤和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量為一O613，其他變量之間的相關關系很小，說明變量之間不存在多重共線性問題。操縱性應計利潤和審

25、計任期之闖呈顯著負的相關關系，這說明二者之間存在負的相關關系。其他cFo、Lve、Size、Age與DA呈顯著的負相關。另外，Gro叭h與DA呈顯著正相關，說明成長性高的企業(yè)顯示低的審計質(zhì)量，Big4呈不顯著的正相關。利用sPss150統(tǒng)計軟件進行的多變量回歸分析的結(jié)果得出，作為審計質(zhì)量的代用值的操縱性應計利潤和審計任期之間，在控制其它變量之后，回歸系數(shù)為O000，并且呈不顯著的關系。這種結(jié)果與審計任期越長，會減少對被審計企業(yè)的信息不對

26、稱，從而提高審計質(zhì)量的觀點不符；同樣和審計任期越長，注冊會計師與經(jīng)營者之間形成親密的關系，降低審計質(zhì)量的觀點也不相符。企業(yè)規(guī)模、企業(yè)上市年齡、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，呈顯著的負(一)相關，相反Bi酣的系數(shù)呈不顯著的正的關系，負債率和先行研究不同，呈顯著的負()相關，這說明因負債率高的企業(yè)風險也大，為了避免市場上的訴訟，相對的限制會計利潤的上向調(diào)整。企業(yè)的成長性呈顯著的正()的關系，這是因為企業(yè)的成長陛越高，更具有上向調(diào)整的動因。從回歸分析模型

27、的適合度來看，模型(3)的調(diào)整的R2為0501，F(xiàn)值為219462，在1％水平上顯著，說明該模型對樣本數(shù)據(jù)和總體的近似程度是顯著的。在分析中，評價多重共線性的VIF(VarianceInflationFactor)為13，變量之間不存在多重共線性的問題，Durbin—watson檢驗結(jié)果為1980，說明各個變量之間的獨立性的假定不存在大的問題。五、結(jié)論本研究的目的是通過對審計任期與審計質(zhì)量的關系的研究，獲取對注冊會計師強制性輪換的實施和

28、廢止的啟示。審計質(zhì)量使用修正的Jones模型推定的操縱性應計利潤作為代用值，審計任期和審計質(zhì)量之間的關系是通過回歸分析進行驗證，結(jié)果得出結(jié)論為審計任期與審計質(zhì)量之間呈不顯著的關系。本研究是使用韓國的資本市場的數(shù)據(jù)，對監(jiān)督機構(gòu)的觀點和注冊會計師的觀點進行再研究，對韓國的注冊會計師強制性輪換制度的實施和廢止的兩種政策的實效性分析提供依據(jù)?？谧髡呃锢貉舆叴髮W經(jīng)濟管理學院會計系Hag2011lAccountantI17萬方數(shù)據(jù)Academic

29、眼xchangel增術(shù)交流立的觀點。一是審計任期與審計質(zhì)量之間有正(葉的相關關審計任期比較長。Big4的平均為0.66，說明在最終樣本的分系，二是審計任期與審計質(zhì)蜜之間有負(寸的相關關系。且在析中Big4的比繭為66%比NonBig4大。以這兩種不闊的觀點本研究對審計任期和審計質(zhì)量之間的關系使用修正的Jones模型(modi白edJonesmodel)計算的操縱進行分析。性應計利潤DA的平均值為正的0.0055，審計任期為從最小的(二)

30、研究模型l年起最大值為19年，平均為5年，可以說審計任期比較長。本研究把操縱性應計利潤作為審計質(zhì)量的代用值。因為審計任期越過6年的企業(yè)占樣本數(shù)的24.54%，這是由于2006盈余的質(zhì)量越高，操縱性應計利潤越減少，盈余的質(zhì)最最終是年注冊會計師強制性交替制度多數(shù)企業(yè)更換了注冊會計師所引出高質(zhì)量的審計引起的。如果隨著審計任期的增加而審計質(zhì)最起的。Big4的平均值為0.6644，說明最終樣本分析中，日ig4的提高，那么操縱性應計利潤會隨之減少，

31、如果審計質(zhì)盤F降，比重比Non日ig4的比重大。操縱性應計利潤會增加。本研究使用修正的Jones模型來測定操縱性應計利潤。其具體方法是，利用按年度的截麗資料，推四、實證分析定應計利潤預期模型后，根據(jù)這個模型推定不可操縱性應計利對最終樣本進行Pearson相關關系分析。錨果辛辛個變量潤，操縱性應計利潤是從總應計利潤減去不可操縱性成計利潤之間的相關關系最高的操縱性應計利潤和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量即可?？倯嬂麧櫟扔趦衾麧櫆p去經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。其具

32、體模型如下:TAt白凈利潤…經(jīng)營活動現(xiàn)金流最(l)丁At士口。!AHal(t::.REV廣t::，.RECt)!A，l十口2PPEAlE(2)其中，TA，是經(jīng)過tl期總資產(chǎn)調(diào)整后的t期總EZ計利潤，A民日Vt是t年主營業(yè)務收入和t一1年主營業(yè)務收入的差額，t::.RECt是t年的應收賬款和tl年應收賬款的差額，pp巳t是t年末留定資產(chǎn)原值，A，l是t寸⑤為了分析構(gòu)建如下模型并使用OLS以(最小二工之乘法)陰歸分析方法檢驗審計任期與審計質(zhì)

33、囊之!閏1詞司的關系:DA二a1Tenur日2Sizeβ3AgeB4CFOβ5日ig46Growth7LveB8寸1YDε(3)在模黠(3)中，DA是操縱性應計利潤，TenureJ:是審計任期，Size是企業(yè)規(guī)模，Age是企業(yè)上市年齡，CFO是經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，Big4是當審計事務所是國際四大的國內(nèi)合作所時等于1，否則為0，Growth是企業(yè)的成長性，Lev是負債率，YD是年度控制變堂為確差。(三)樣本選擇與數(shù)據(jù)來源本研究所需要的財務資

34、料和審計資料是米于2003年烹2008年在韓國證券交易所上市的，滿足以下條件的企業(yè)。1.非金融企業(yè)。2.決算日為12月的企業(yè)。3.財務資料和審計資料來自于KisvalueQ(凹〉變最說明以下是在模型(3)使用的變最。Tenure是注冊會計師的審計任期，本研究主要看Tenure和操縱性應計利潤。A的關系。Size是企業(yè)規(guī)模，大規(guī)模企業(yè)由于資本市場的監(jiān)督程度高，所以絞營者進行盈余調(diào)糠的機會相對少。Age是企業(yè)的年齡，新上市的企業(yè)有可能造出更

35、多的操縱性應計利潤cCFO是經(jīng)營活動現(xiàn)金流蠢，是凈利潤減去應計利潤產(chǎn)生的，因此從構(gòu)涌上和應f利潤具有負的相關關系。Big4是當審計事務所是國際四大的國內(nèi)合作所時等于1，否則為o.Lev是負債率，高負債率的企業(yè)由于存在負債契約的違反可能性較大，所以盈余調(diào)為0.613，其他變震之間的相關關系很小，說明變蜜之間不存在多重共線性問題。操縱性應計利潤和審計任期之間壘顯著負的相關關系，這i昆明二辛苦之間存在負的相關關系。其他CFO、Lve、Size

36、、Age與DA量顯著的負相關。另外，Growth與DA最顯著正相關，說明成長性商的企業(yè)顯示低的審計質(zhì)蠢，Big4里不顯著的iE相關。利用SPSS15.0統(tǒng)計軟件進行的多變簸陰歸分析的結(jié)果得出，作為審計質(zhì)量的代用值的操縱性應計利潤和審計任期之間，在控制其它變量之后，回歸系數(shù)為0.000，并且果不顯著的關系。這種結(jié)果與審計任期越長，會減少對被審計企業(yè)的信息不對稱，從而提高審計質(zhì)量的觀點不符:同樣和審計任期越長，注冊會計師與經(jīng)營者之間形成親密

37、的關系，降低審計質(zhì)囊的觀點也不相符。企業(yè)規(guī)模、企業(yè)i工市年齡、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，望顯著的負(…)相關，相反Big4的系數(shù)禁不盟辛苦的正的關系，負債累和先行研究不同，里顯著的負(…〉相關，這說明回負債率高的企業(yè)風險也大，為了避免市場上的訴訟，相對的限制會計利潤的上向調(diào)驟。企業(yè)的成長股坐~辛苦的正(葉的關系，這是因為企業(yè)的成長性越高，更具有上向調(diào)整的動囚。從回歸分析模型的適合度來看，模型(3)的調(diào)整的民2為0.501F值為219.462，在

38、1%水平上顯著，說明該模Z段對樣本數(shù)據(jù)和總體的近似程度是顯著的。在分析中，評價多蠢共線性的VIF(VarianceInflationFact)為1.3，變量之間不存在多意共線性的問題，DurbinWatson檢驗結(jié)果為1.980，說明各個變最之間的獨立性的假定不存在大的問題。五、結(jié)論本研究的日的是通過對審計任期與審計質(zhì)景的關系的研究，獲取對注冊會計師強制性輪換的實施和廢止的啟示。審計質(zhì)量使用修正的Jones模型推定的操縱性應計利潤作為代

39、用值，審計任期和審計質(zhì)震之間的關系是通過陰歸分析進行驗證，結(jié)果得出結(jié)論為審計任期與審計質(zhì)量之間雖不顯著的關系。本研究是使用韓國的資本市場的數(shù)據(jù)，對監(jiān)督機構(gòu)的觀慕的動機也相對的高。Growth是企業(yè)的成長性，成長性高的企點和注冊會計師的觀點進行再研究，對韓國的注冊會計師強業(yè)盈余調(diào)整的可能性大。制性輪換制度的實施和廢止的兩種政策的實效性分析提供依通過對最終樣本的描述性統(tǒng)計量分析，可知利用修正的掘。囚Jones模型計算的操縱性應計利潤DA的平