電網(wǎng)投資風險決策的CVaR度量模型研究.pdf

1、聲明尸明本人鄭重聲明：此處所提交的碩士學位論文《電網(wǎng)投資風險決策的CVaR度量模型研究》，是本人在華北電力大學攻讀碩士學位期間，在導師指導下進行的研究工作和取得的研究成果。據(jù)本人所知，除了文中特別加以標注和致謝之處外，論文中不包含其他人已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的研究成果，也不包含為獲得華北電力大學或其他教育機構(gòu)的學位或證書而使用過的材料。與我一同工作的同志對本研究所做的任何貢獻均已在論文中作了明確的說明并表示了謝意。學位論文作者簽名：童五毒日關

2、于學位論文使用授權(quán)的說明本人完全了解華北電力大學有關保留、使用學位論文的規(guī)定，即：①學校有權(quán)保管、并向有關部門送交學位論文的原件與復印件；②學?？梢圆捎糜坝?、縮印或其它復制手段復制并保存學位論文；③學?？稍试S學位論文被查閱或借閱：④學?？梢詫W術(shù)交流為目的，復制贈送和交換學位論文；⑤同意學?？梢杂貌籌一方式在不同媒體上發(fā)表、傳播學位論文的全部或部分內(nèi)容。(涉密的學位論文在解密后遵守此規(guī)定)作者簽名：砸日期：物幺；：!蘭導師簽名：日期：2O

3、fO、弓11華北電力人學碩士學位論文摘要本文從經(jīng)濟評價角度出發(fā)對某省供電公司電網(wǎng)投資改造“十一五”規(guī)劃進行研究；用技術(shù)經(jīng)濟評價中的“有無法”模型對某省供電公司“十一五”電網(wǎng)規(guī)劃進行經(jīng)濟評價，運用金融學的CVaR方法來度量電網(wǎng)投資改造收益模型，并以某省供電公司“十一五”電網(wǎng)規(guī)劃實際情況作為實例，驗證模型的合理性。結(jié)果表明，盡管“十一五”電網(wǎng)規(guī)劃在經(jīng)濟上有很大的收益，但是也有很大的不確定性，在22年平均銷售電價和平均購買電價都服從同樣的數(shù)據(jù)

4、模擬情況下，在95％和99％的置信水平下最大損失分別為2554億元和3735億元；在22年平均銷售電價和平均購買電價都服從不同的數(shù)據(jù)模擬情況下，在95％和99％的置信水平水平最大損失分別為918億元和1700億元，這將為供電公司做最終的決策起到一定的參考作用。關鍵詞：電網(wǎng)投資，風險度量，經(jīng)濟評價，CVaR，蒙特卡洛模擬ABSTRACTThisarticlestudyfromtheperspectiveofeconomicevaluati

5、onontheelectricpowercompanygridinvestmentreform”EleventhFiveYearPlan”：with’haveandhaven’tmethod”ofthetechnicalandeconomicevaluationtOdotheeconomicevaluationontheelectricpowercompany”EleventhFiveYear”plan1ettheCVaRmodelwh

6、ichiStheoneoffinancemethodstomeasurethepowergridinvestmentincomemodeltransformationandforthe”EleventhFiveYear”networkplanningofelectricpowercompanyinstancemodelresultsaregivenTheresuItSshowthat。the”EleventhFiveYear”Netwo

7、rkplanninghasgreatbenefitsintheeconomybutthereiSgreatuncertaintyIfinthe22yearsofsalespriceandpurchasepricearesubjecttothesamedatasimulatedcases95％and913I％confidencelevelwillresultinElectricPowerCompany2554biIlionyuanand3

8、735billionyuanoflosses：ifinthe22yearssellingpriceandpurchasepricearesubjecttodifferentsetsofdatasimulatedcases95％and90％confidencelevelW川resultinElectricPowerCompany294miIlionyuanand17billionyuanoflosseswhichwillgivesomer