房地產(chǎn)行業(yè)上市公司盈余管理的實(shí)證研究.pdf

1、盈余管理是從上世紀(jì)80年代開始從美國興起的實(shí)證會(huì)計(jì)研究的一個(gè)重要領(lǐng)域。在西方國家的會(huì)計(jì)理論界，盈余管理是一個(gè)有著二十多年歷史的話題，但在我國研究的歷史并不長。隨著我國經(jīng)濟(jì)體制的改革、資本市場(chǎng)的發(fā)展以及有關(guān)會(huì)計(jì)法規(guī)的變化，盈余管理已成為我國證券市場(chǎng)發(fā)展過程中投資者、債權(quán)人、證券監(jiān)管部門、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)所關(guān)注的焦點(diǎn)之一。盈余管理屬于一個(gè)先在國外出現(xiàn)、盛行繼而進(jìn)入中國的一個(gè)問題，一旦出現(xiàn)，就表現(xiàn)出極強(qiáng)的中國特色。因此，對(duì)其進(jìn)行研究可以從更深

2、層次理解我國上市公司盈余管理的形成機(jī)制，并追本溯源，由此提出針對(duì)性的解決方法和途徑，從而達(dá)到標(biāo)本兼治的目的。本文通過對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)上市公司盈余管理的研究，檢驗(yàn)了房地產(chǎn)行業(yè)盈余管理所采用的手段并提出了一些針對(duì)盈余管理的對(duì)策及建議。文章分為四個(gè)部分： 第一部分，盈余管理實(shí)證研究方法相關(guān)文獻(xiàn)綜述。主要內(nèi)容是對(duì)盈余管理實(shí)證研究方法的綜述，分別從國外研究成果、國內(nèi)研究成果和對(duì)這些方法的評(píng)述三個(gè)角度來敘述。國外的研究成果介紹了總體應(yīng)計(jì)模型、特

3、定應(yīng)計(jì)模型、頻率分布方法和其他方法；國內(nèi)研究方法從總體應(yīng)計(jì)模型、頻率分布方法綜述。 第二部分，盈余管理基本理論概述。本部分包括盈余管理定義、盈余管理的基本特征、盈余管理的動(dòng)機(jī)、盈余管理的主要方法。盈余管理的特征從合法、長期、管理主體、目的等多個(gè)角度論述。盈余管理的動(dòng)機(jī)有契約動(dòng)機(jī)、政治動(dòng)機(jī)、資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)。盈余管理的主要方法有利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行盈余管理、利用會(huì)計(jì)變更進(jìn)行盈余管理、利用應(yīng)計(jì)利潤進(jìn)行盈余管理、利用巨額沖銷、利息資本化、地方

4、政府補(bǔ)貼等方法進(jìn)行盈余管理。 第三部分，房地產(chǎn)行業(yè)概述和實(shí)證研究。這一部分的主要內(nèi)容有：房地產(chǎn)行業(yè)概述、研究假設(shè)、研究方法的設(shè)計(jì)和研究過程以及結(jié)果分析。本文采用了Somnath Das和Pervin K．Shroff(以下簡稱DS)劃分樣本的理念根據(jù)每股凈利潤的變化情況將樣本點(diǎn)劃分為4個(gè)樣本：NP樣本、PN樣本、BB樣本和其他樣本，在根據(jù)DS的標(biāo)準(zhǔn)劃分樣本后，對(duì)部分可能受上年度每股凈利潤異常影響的樣本點(diǎn)進(jìn)一步劃分。PN樣本和NP