商業(yè)銀行現(xiàn)金池業(yè)務在集團資金管理中的應用.pdf

1、資金管理一直是企業(yè)財務管理的核心環(huán)節(jié)。資金如同企業(yè)的血液，一旦出現(xiàn)斷裂則會導致企業(yè)經(jīng)營運轉(zhuǎn)不暢，甚至造成企業(yè)的破產(chǎn)倒閉。因此必須建立一套科學合理的企業(yè)集團資金集中管理模式，才能使資金進入良性循環(huán)、實現(xiàn)企業(yè)集團價值最大化和可持續(xù)發(fā)展。良好的資金管理，是完善企業(yè)財務運行機制的客觀要求，也是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的有力保障。
　　 目前，資金集中管理的各種模式、方法已經(jīng)在國際大型企業(yè)集團中被廣泛應用，財務公司、結(jié)算中心等模式也已經(jīng)在我國企業(yè)

2、集團的資金管理中發(fā)揮了積極的作用。在八十年代中期，國外興起了現(xiàn)金池管理。這種大型企業(yè)集團尤其是跨國公司與商業(yè)銀行合作的新方式，對于節(jié)約企業(yè)集團資金成本、提高資金使用效率起了很好的作用。
　　 雖然現(xiàn)金池管理在我國實踐中已經(jīng)被逐步運用，但這種資金集中管理的方式在理論和方法體系等方面的專題研究還比較少，特別是對現(xiàn)金池這一資金集中管理模式的系統(tǒng)研究更是少見。因此，本文結(jié)合招商銀行為西門子公司設計的現(xiàn)金池的真實案例展示現(xiàn)金池在我國企業(yè)集

3、團中實施的可能性可可行性分析。
　　 二、研究方法
　　 本文主要采用理論與實踐相統(tǒng)一的方法。
　　 首先，集團資金的集中管理是一個經(jīng)濟問題。企業(yè)為了實現(xiàn)利潤最大化，必須保證與其運營相適應的資金余額，降低資金使用成本，提高資金收益，這與經(jīng)濟學中的收益成本分析相對應。其次資金的集中管理又是所有企業(yè)所面臨的一個實際問題，企業(yè)集團采用各種模式對本集團內(nèi)部資金進行有效管理，其中現(xiàn)金池管理是一種高效的資金管理工具，在實踐中

4、已得到了較為廣泛的應用。因此，可以說集團資金的集中管理既是一個理論問題，又是一個實踐問題，采用理論與實踐相結(jié)合的方法來研究該問題，有助于對該問題進行深入分析。
　　 三、研究成果和結(jié)論
　　 通過對現(xiàn)金池本身結(jié)構及企業(yè)集團資金集中管理需求進行分析，我們發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金池管理是企業(yè)進行資金管理的一種非常有效的工具，其能有效降低企業(yè)資金成本，有利于母公司對整個集團資金的流向和使用進行監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)風險并采取有效措施。但是由于我國法律