高管背景特征與財(cái)務(wù)重述的實(shí)證研究.pdf

1、財(cái)務(wù)重述就是上市公司對(duì)前期披露的財(cái)務(wù)報(bào)告中存在的會(huì)計(jì)差錯(cuò)或者誤導(dǎo)性信息進(jìn)行更正的一種行為。財(cái)務(wù)重述通常被認(rèn)為是上市公司高管選擇的激進(jìn)的會(huì)計(jì)政策，它會(huì)產(chǎn)生各異的經(jīng)濟(jì)后果，并導(dǎo)致較多的負(fù)面影響。財(cái)務(wù)重述在上市公司發(fā)生的頻次越來(lái)越高，因此，學(xué)術(shù)界研究財(cái)務(wù)重述不僅有助于提高上市公司信息披露質(zhì)量，加強(qiáng)投資者保護(hù)和改進(jìn)政府機(jī)關(guān)監(jiān)管，也將為今后進(jìn)一步完善我國(guó)財(cái)務(wù)重述制度提供有益的借鑒。
　　 本文以滬深兩市2004-2011年上市公司為研究樣

2、本，根據(jù)Hambrick和Mason(1984)提出的高層梯隊(duì)理論(TMT)，采用配對(duì)分析、邏輯回歸等方法研究了高管背景特征與財(cái)務(wù)重述的關(guān)系。本文的研究分為兩個(gè)階段:第一個(gè)階段的研究表明:高管背景特征影響著上市公司財(cái)務(wù)重述。具體來(lái)說(shuō):(1)高管團(tuán)隊(duì)規(guī)模越大，財(cái)務(wù)重述行為越容易發(fā)生;(2)高管性別中男性越多，財(cái)務(wù)重述越容易發(fā)生;(3)高管團(tuán)隊(duì)與董事長(zhǎng)性別差異越大，財(cái)務(wù)重述行為越容易發(fā)生;(4)高管團(tuán)隊(duì)與董事長(zhǎng)年齡差異越大，財(cái)務(wù)重述行為越容

3、易發(fā)生。在此基礎(chǔ)上本文進(jìn)行第二個(gè)階段的研究，在已發(fā)生財(cái)務(wù)重述的企業(yè)，研究上市公司高管背景特征的不同是否影響其選擇不同財(cái)務(wù)重述類型，研究發(fā)現(xiàn):(1)高管團(tuán)隊(duì)規(guī)模越大，非欺詐性財(cái)務(wù)重述行為越容易發(fā)生;(2)高管團(tuán)隊(duì)規(guī)模越大，非核心財(cái)務(wù)重述行為越容易發(fā)生;(3)高管團(tuán)隊(duì)性別中男性越多，非核心財(cái)務(wù)重述行為越容易發(fā)生;(4)高管團(tuán)隊(duì)學(xué)歷、高管團(tuán)隊(duì)年齡對(duì)財(cái)務(wù)重述類型沒(méi)有顯著影響。
　　 本文的研究特色主要在于:(1)運(yùn)用高層梯隊(duì)理論，從上市

4、公司高管背景特征的視角來(lái)研究財(cái)務(wù)重述，取得了一些研究成果，拓寬了上市公司財(cái)務(wù)重述研究的視野。(2)在研究的過(guò)程中，考慮了上市公司高管團(tuán)隊(duì)與董事長(zhǎng)在性別、年齡、學(xué)歷上的差異，取得了一些研究成果，拓寬了高管團(tuán)隊(duì)研究的深度。(3)在研究的過(guò)程中，本文將財(cái)務(wù)重述的類型進(jìn)行了細(xì)分，研究了不同高管背景特征是否影響著公司高管選擇怎么樣的財(cái)務(wù)重述類型。我們希望我們所研究的理論能夠適合于正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌特殊時(shí)期的中國(guó)。本文對(duì)研究公司會(huì)計(jì)政策的選擇、規(guī)范公司