跳擴散相依風(fēng)險資產(chǎn)模型下的最優(yōu)投資組合問題：鞅方法.pdf_第1頁
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文檔簡介

1、本文探討的是非完全市場下跳擴散相依風(fēng)險資產(chǎn)模型的最優(yōu)投資組合問題.在終值期望效用最大化的原則下，我們嘗試采取鞅方法來解決這個問題.等價鞅測度是用鞅方法處理金融市場問題的關(guān)鍵，它可以使貼現(xiàn)資產(chǎn)價格在新的測度下變成一個鞅，從而方便問題的解決.考慮到非完全市場下等價鞅測度并不是唯一的，我們需要通過對偶問題找到最優(yōu)等價鞅測度，進(jìn)而通過一系列討論得出本文的一個重要結(jié)論:如果投資策略滿足定理3.2.1中與等價鞅測度的參數(shù)相關(guān)的非線性方程組，那么這個

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