上市公司高管特征對內(nèi)部控制有效性的影響研究.pdf

1、自《薩班斯法案》頒布以來，人們逐漸認(rèn)識(shí)到內(nèi)部控制的重要性。內(nèi)部控制方法成為了各國企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)，提高管理質(zhì)量的重要工具。我國也加強(qiáng)了對內(nèi)部控制的建設(shè)，建立了以《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》為核心的內(nèi)部控制規(guī)范體系。內(nèi)部控制規(guī)范的完善在一定程度上解決了企業(yè)內(nèi)部控制問題，但并沒有消除內(nèi)部控制失效現(xiàn)象。近年來，部分企業(yè)內(nèi)部控制問題突出，如華能集團(tuán)事件、中海運(yùn)審計(jì)問題等。為切實(shí)保護(hù)投資者利益，提高資本市場效率，學(xué)術(shù)界將內(nèi)部控制有效性及其影響因素作為研究

2、重點(diǎn)。高管是企業(yè)內(nèi)部控制的建設(shè)核心和實(shí)施主體。研究高管特征對內(nèi)部控制有效性的影響機(jī)制、影響方向和影響程度，可以為企業(yè)改善內(nèi)部控制工作提供依據(jù)。
　　通過系統(tǒng)總結(jié)國內(nèi)外的相關(guān)研究，依據(jù)委托代理理論、高層梯隊(duì)理論和管理防御理論進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)高管的個(gè)人屬性和職位屬性特征決定其行為決策，影響企業(yè)內(nèi)部控制五要素進(jìn)而影響內(nèi)部控制有效性；通過分析選取內(nèi)部控制五目標(biāo)和內(nèi)部控制缺陷六要素度量企業(yè)內(nèi)部控制有效性，并將其作為被解釋變量，選取性別、年齡、

3、專業(yè)、學(xué)歷、持股狀況、薪酬、兩職是否合一、任期作為解釋變量，根據(jù)不同高管對內(nèi)部控制的影響程度，構(gòu)建出CEO和CFO特征對內(nèi)部控制有效性的影響模型；以2011-2014年滬市A股上市公司的數(shù)據(jù)為樣本進(jìn)行多元回歸分析并對分析結(jié)果進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。
　　研究發(fā)現(xiàn)，高管特征對企業(yè)內(nèi)部控制有效性具有重要影響：高管的年齡和學(xué)歷與內(nèi)部控制有效性呈正相關(guān)；持股狀況和薪酬水平與內(nèi)部控制有效性也呈正相關(guān)；性別和兩職是否合一對內(nèi)部控制有效性的影響不顯著。