我國(guó)家族上市公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)內(nèi)部控制有效性影響的研究.pdf

1、據(jù)2012年統(tǒng)計(jì)，中國(guó)民營(yíng)企業(yè)超過(guò)1000萬(wàn)家，其中約90％左右為家族企業(yè)，并且越來(lái)越多的家族企業(yè)上市變成股份公司。有報(bào)告顯示，2012年7月15日A股上市公司中有684家是家族企業(yè)，占民營(yíng)上市企業(yè)總數(shù)的49％。家族企業(yè)在拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，推動(dòng)我國(guó)工業(yè)化和城鎮(zhèn)化進(jìn)程，增加城鄉(xiāng)居民收入等方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，然而隨著社會(huì)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化和家族企業(yè)自身在這些年的崛起壯大，家族企業(yè)整體在面臨外部環(huán)境和自身尋求完善方面，所反映出來(lái)的問(wèn)題也

2、越來(lái)越多，比如股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，一股獨(dú)大現(xiàn)象嚴(yán)重;監(jiān)督機(jī)制作用發(fā)揮甚微，個(gè)人權(quán)利凌駕規(guī)章制度;控制性家族暗箱操作，侵吞中小股東利益等等。這些問(wèn)題都嚴(yán)重影響了家族企業(yè)的發(fā)展，其根本原因在就于家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)自身的特殊性，進(jìn)而對(duì)內(nèi)部控制的實(shí)施與運(yùn)行產(chǎn)生了影響。2012年更是被稱為中國(guó)家族企業(yè)代際傳承元年，新的接班人即將開始掌舵家族產(chǎn)業(yè)，因此，以家族企業(yè)上市公司作為實(shí)證分析的對(duì)象，研究公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)內(nèi)部控制有效性的影響，對(duì)家族公司生存與發(fā)展有著

3、重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義，有助于幫助中國(guó)的家族企業(yè)提升治理水平，茂殖財(cái)富，砥筑安全，使其成為民族經(jīng)濟(jì)之復(fù)興的一巨擎棟梁。
　　本文在借鑒已有研究成果基礎(chǔ)上，選取2010-2012年度滬深主板A股家族上市公司樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，利用SPSS軟件，通過(guò)運(yùn)用因子分析、描述性統(tǒng)計(jì)分析、相關(guān)性分析以及多元線性回歸的方法，對(duì)我國(guó)家族上市公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)內(nèi)部控制有效性的影響進(jìn)行了實(shí)證研究。研究發(fā)現(xiàn):股權(quán)集中度、董事長(zhǎng)兼任總經(jīng)理與內(nèi)部控制有效性呈顯著

4、負(fù)相關(guān)關(guān)系;董事會(huì)規(guī)模、獨(dú)立董事占董事會(huì)比率、年度股東大會(huì)股份出席率以及監(jiān)事會(huì)實(shí)際規(guī)模與內(nèi)部控制有效性有呈顯著正相關(guān)關(guān)系;管理層薪酬與內(nèi)部控制有效性并不存在顯著相關(guān)關(guān)系。本文通過(guò)對(duì)實(shí)證研究結(jié)果的深入分析，提出完善家族上市公司治理結(jié)構(gòu)的幾點(diǎn)措施，以促進(jìn)內(nèi)部控制的有效運(yùn)行。
　　本文的創(chuàng)新之處是在于專門研究滬深主板A股家族上市公司的情況，針對(duì)家族上市公司治理結(jié)構(gòu)的特殊性設(shè)置對(duì)應(yīng)的指標(biāo)進(jìn)，比較系統(tǒng)地從理論和實(shí)證兩個(gè)角度分別探討了我國(guó)家族