試論我國證券衍生品的法律規(guī)制——兼論證券法與期貨法的關(guān)系.pdf

1、證券衍生品市場是證券市場和期貨市場必不可少的組成部分，發(fā)揮著不可忽視的作用。隨著我國多層次資本市場議程的不斷推進(jìn)，特別是新興證券衍生品種，如股指期貨、股指期權(quán)等產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)，不僅大大拓寬了市場主體的投融資渠道，使得人們對證券衍生品的重要性認(rèn)識不斷提升，在一定程度上也推動了我國資本市場體系的完善。然而市場的發(fā)展離不開法律的保障，證券衍生品市場的迅猛發(fā)展需要與之相配套的法律規(guī)范體系的完善?？v觀境外在證券衍生品法律規(guī)制方面經(jīng)驗豐富的國家及地

2、區(qū)無一不是具備完備的法律規(guī)范體系，以最大限度的保障證券衍生品市場的穩(wěn)定有序發(fā)展。而現(xiàn)如今，我國在證券衍生品法律規(guī)制的立法和修法方面也已做好了準(zhǔn)備，《證券法》修改與《期貨法》制定均已在進(jìn)行中，證券衍生品的法律規(guī)制儼然已成為我國理論界和實務(wù)界共同關(guān)注的話題。
　　論文的主要研究目的在于提出適合我國國情的證券衍生品法律規(guī)制路徑選擇，通過運用系統(tǒng)分析、立法比較分析以及文獻(xiàn)分析等研究方法展開論述，具體分為四個部分。第一章是對證券衍生品法律規(guī)

3、制的原理分析，主要論述了證券衍生品的概念、特征及種類等，同時對法律規(guī)制的路徑與方式也進(jìn)行了介紹，為后文在法學(xué)領(lǐng)域的研究提供理論基礎(chǔ)。第二章是對境外證券衍生品法律規(guī)制相對成熟的地區(qū)的經(jīng)驗借鑒，通過對美國、德國、新加坡、中國香港等發(fā)達(dá)國家及地區(qū)對證券衍生品法律規(guī)制的不同模式進(jìn)行比較分析，并從中概括出我國在對證券衍生品進(jìn)行法律規(guī)制時值得借鑒的其共有的特點。第三章是從我國證券衍生品法律規(guī)制的現(xiàn)狀出發(fā)，對我國目前有關(guān)證券衍生品法律規(guī)制的缺陷與不足