內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性研究——基于違約率模型.pdf

1、對(duì)于金融機(jī)構(gòu)，尤其是商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，信用風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致破產(chǎn)的主要原因之一。有效度量并控制信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重中之重。1988年《巴塞爾協(xié)議》誕生，該協(xié)議對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理具有重大指導(dǎo)作用，商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理也愈發(fā)重視。2004年《巴塞爾新資本協(xié)議》創(chuàng)新性地提出了內(nèi)部評(píng)級(jí)法，運(yùn)用各種度量模型進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理。2008年金融危機(jī)爆發(fā)，《巴塞爾新資本協(xié)議》及內(nèi)部評(píng)級(jí)法的有效性受到了質(zhì)疑，2010年公布的《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對(duì)協(xié)議及內(nèi)部

2、評(píng)級(jí)法進(jìn)行了完善。當(dāng)前，內(nèi)部評(píng)級(jí)法中基于違約率的度量模型較基于其他信用風(fēng)險(xiǎn)核算變量的度量模型更為成熟和完善，本文在對(duì)巴塞爾協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法與信用風(fēng)險(xiǎn)管理理論分析的基礎(chǔ)上，基于Logistic模型，使用商業(yè)銀行貸款主體的中國(guó)制造業(yè)上市公司2013年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)該模型具有較高的預(yù)測(cè)精度，從而證實(shí)了內(nèi)部評(píng)級(jí)法的有效性。據(jù)此，本文認(rèn)為，我國(guó)商業(yè)銀行特別是中小銀行應(yīng)進(jìn)一步健全信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度，加快建立和完善信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，在借鑒國(guó)外模型的基礎(chǔ)上，