我國商業(yè)銀行存款保險差異化定價研究——基于RV模型和回歸模型.pdf

1、隨著經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展，金融行業(yè)呈現(xiàn)出全球化、自由化的發(fā)展態(tài)勢。作為現(xiàn)階段金融安全網(wǎng)絡(luò)的三大構(gòu)成要素之一的存款保險制度應(yīng)運而生，逐漸在很多國家建立和推廣，并成為國際主流發(fā)展趨勢。存款保險制度的主要目的就是為了對儲戶的存款進行保護，避免民眾在各種客觀或者主觀因素的作用下出現(xiàn)恐慌擠兌的現(xiàn)象，同時規(guī)范銀行的風(fēng)險行為，對銀行風(fēng)險進行防范，從而達到保障銀行體系健康發(fā)展、維護金融秩序穩(wěn)定的目的。在中國經(jīng)濟社會高速發(fā)展的同時，我國進一步推進金融體系改

2、革，利率市場化的進程也逐漸進入到實質(zhì)階段，各商業(yè)銀行也面臨著多種挑戰(zhàn)和多方面的風(fēng)險。在這樣的形勢下，我國長期以來實行的隱性存款保險制度顯露出種種弊端，因此目前我國正致力于構(gòu)建適應(yīng)我國國情的存款保險制度。而構(gòu)建存款保險制度的核心，同時也是重點和難點，在于如何科學(xué)合理地定價。
　　本文首先介紹了存款保險定價的相關(guān)理論，對比分析固定費率和差別費率兩種定價模式，并分析研究合理定價在維護金融穩(wěn)定、防范道德風(fēng)險和逆向選擇等方面的重要意義；其次

3、，本文對國際典型國家和地區(qū)的存款保險定價體系進行對比分析，由此對我國存款保險定價體系的構(gòu)建有所啟示；再次，本文研究分析了存款保險定價的主要模型，并在此基礎(chǔ)上，運用基于期權(quán)理論的RV模型對我國上市商業(yè)銀行進行實證分析，計算得到相應(yīng)的風(fēng)險差別費率，同時為了將實證結(jié)果拓展至非上市銀行，根據(jù)RV模型結(jié)果，本文構(gòu)建了基于財務(wù)指標的回歸模型，并用我國部分未上市銀行加以檢驗，得到相應(yīng)費率；最后，根據(jù)理論分析和實證研究結(jié)果，對我國構(gòu)建存款保險定價體系提