非存款類放貸機構(gòu)準入法律規(guī)制研究.pdf

1、金融資源的過度集中、金融資源配置權(quán)的壟斷以及金融結(jié)構(gòu)的不合理，是制約我國金融組織體系配置金融資源效率的三大重要原因。相應地，我國以國有銀行為主導的信貸體系具有信貸資源的過度集中、信貸結(jié)構(gòu)的不合理以及信貸配置權(quán)的壟斷等特征。貸款資源的分散配置、信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整、壟斷權(quán)力的削減需要變革我國的金融組織體系，引進多元化多層次的貸款市場主體，以增加市場主體供給的范式，促進金融資源的分散化配置與市場競爭程度的提高，從而調(diào)節(jié)資源配置的效率。非存款類放貸

2、機構(gòu)作為民營性質(zhì)的新型金融組織，是民間放貸人進入貸款市場的重要形式，是增加貸款市場多元化主體、滿足民間融資需求、改善競爭環(huán)境以及調(diào)整金融組織結(jié)構(gòu)的重大制度變遷。此外，在民間金融利弊雙重效應的紛爭與立法規(guī)制猶疑不決的困局之下，是沿襲我國對民間金融的法律管制思維，以更為嚴苛的法律監(jiān)管方式剎住民間高利貸活動；還是放松法律管制，以更為適度合理的監(jiān)管制度激勵與引導民間借貸的正向效應，這亟待金融監(jiān)管法律制度作出變革與回應。非存款類放貸機構(gòu)是介于正規(guī)

3、金融機構(gòu)與民間金融主體之間的一種新型金融制度安排，是在政府主導建構(gòu)下民間金融市場的強制性制度變遷。非存款類放貸機構(gòu)的準入法律規(guī)制是民間金融法律監(jiān)管的重要內(nèi)容，具有促進信貸資源配置效率的提高、疏導民間借貸活動、增加普惠金融供給的特定制度功能與價值。
　　在規(guī)制經(jīng)濟學與法學交叉的研究視域下，非存款類放貸機構(gòu)的準入規(guī)制具有矯正市場外部性、增進社會權(quán)益的社會性規(guī)制目標，具有促進貸款市場競爭的經(jīng)濟性規(guī)制目標。在社會性規(guī)制目標的指引下，準入法

4、律制度的設計與新型主體的創(chuàng)設需要利用信息規(guī)制工具、許可規(guī)制、稅費補貼激勵機制吸引民間資本的參與，為逐利性的民間資本提供有效出口與填補民間融資需求的缺口，防范民間資本進入貸款市場的風險；在經(jīng)濟性規(guī)制目標的指引下，非存款類放貸機構(gòu)的創(chuàng)設承載著改善金融組織結(jié)構(gòu)與促進競爭機制效率的制度功能。本文即通過對非存款類放貸機構(gòu)準入法律規(guī)制的研究，試圖厘清非存款類放貸機構(gòu)與民間金融、銀行業(yè)金融機構(gòu)、金融組織體系之間的法律關系，確立非存款類放貸機構(gòu)準入市場

5、的規(guī)制目標，反思我國對非存款類放貸機構(gòu)準入法律規(guī)制的困境與不足，結(jié)合域外非存款類放貸機構(gòu)準入法律規(guī)制的經(jīng)驗，從規(guī)制理念到制度完善提出改革建議。具體而言，本文分為五個章節(jié)。
　　第一章，非存款類放貸機構(gòu)準入法律規(guī)制的基本理論。非存款類放貸機構(gòu)的法律含義是指獲得監(jiān)管部門的放貸業(yè)務許可證，不吸收公眾存款，以自有資金或者融入資金經(jīng)營放貸業(yè)務的法律主體，具有營利性、經(jīng)營性、“只貸不存”的法律特征。經(jīng)濟學的進入壁壘和市場理論、金融脆弱性理論、

6、法學理論、政府規(guī)制失靈理論等多學科視角闡釋非存款類放貸機構(gòu)準入法律規(guī)制的合理性及其限度。
　　第二章，非存款類放貸機構(gòu)準入法律規(guī)制的功能解析。非存款類放貸機構(gòu)是民間金融組織中的特殊主體，確立非存款類放貸機構(gòu)的法律主體地位，給予非存款類放貸機構(gòu)的合法經(jīng)營身份，有助于促進民間借貸的陽光化，對重構(gòu)民間金融規(guī)制范式產(chǎn)生特定的功能；非存款類放貸機構(gòu)是金融組織中的專營貸款業(yè)務的非銀行業(yè)金融機構(gòu)，對于矯正失衡的金融組織結(jié)構(gòu)與改善競爭具有重要作用

7、；非存款類放貸機構(gòu)由于具有自身的契約治理結(jié)構(gòu)與交易信息優(yōu)勢，對于彌補民間融資的需求意義重大；非存款類放貸機構(gòu)的準入規(guī)制意味著公權(quán)力對民間金融開始轉(zhuǎn)變管制思路與“放松規(guī)制”，促使公權(quán)力的干預進行“供給側(cè)”的變革。
　　第三章，我國現(xiàn)有非存款類放貸機構(gòu)準入規(guī)制的缺陷。為實現(xiàn)非存款類放貸機構(gòu)準入規(guī)制的目標與功能，減少準入規(guī)制的缺陷與制度的阻礙，筆者對現(xiàn)有非存款類放貸機構(gòu)的準入法律制度做了較為全面及系統(tǒng)的研究與闡釋。通過研究發(fā)現(xiàn)，我國現(xiàn)有

8、的非存款類放貸機構(gòu)準入法律制度的安排還存在許多缺陷之處：1.除了《關于小額貸款公司試點的指導意見》之外，我國尚未建立起民間金融主體準入貸款市場的系統(tǒng)性法律制度，無法全面發(fā)揮非存款類放貸機構(gòu)對民間金融的疏導功能；2.地方政府監(jiān)管的能力不足，對非存款類放貸機構(gòu)的監(jiān)管效率無法保證；3.監(jiān)管規(guī)則缺乏對非金融機構(gòu)貸款人發(fā)展方向的定位；4.在組織形態(tài)、業(yè)務范圍、注冊資本的準入條件設計上存在過度的政府干預，增加了非存款放貸機構(gòu)的監(jiān)管負擔，降低了非存款

9、類放貸機構(gòu)的經(jīng)營效率，掣肘了非存款類放貸機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。在此基礎上，筆者進一步分析認為，造成上述問題的深層原因在于而深層原因在于公權(quán)力與民間融資權(quán)利的博弈與沖突，金融抑制主義的泛濫，準入規(guī)制的無差別化以及監(jiān)管權(quán)分配錯位等。
　　第四章，域外非存款類放貸機構(gòu)準入法律規(guī)制的實踐與啟示。無論是在發(fā)達國家抑或是發(fā)展中國家，民間借貸活動都廣泛存在。但各國基于自身的社會經(jīng)濟發(fā)展情況以及法律傳統(tǒng)確定了對非存款類放貸機構(gòu)不同的準入法律規(guī)制方式。

10、英國將非存款類放貸機構(gòu)納入消費信貸范疇，進行系統(tǒng)性準入立法規(guī)制；美國對非存款類放貸機構(gòu)劃分為消費類放貸和商事類放貸，并對其進行分別準入立法規(guī)制；日本對民間借貸進行審慎性系統(tǒng)性的準入規(guī)制；新加坡對非存款類放貸人實行負面清單準入規(guī)制模式；香港地區(qū)則倡導放貸行業(yè)的契約自治原則，實行“寬口徑”的準入模式。盡管以上典型國家或地區(qū)的準入立法具有差異性，但在非存款類放貸機構(gòu)準入規(guī)制的理念上都幾乎采取的是非審慎性監(jiān)管理念，注重非存款類放貸機構(gòu)準入制度對

11、民間借貸的疏導功能。這使得各國的非存款類放貸機構(gòu)準入規(guī)制在準入規(guī)制主體、準入規(guī)制方式、準入規(guī)制條件、準入規(guī)制程序等方面具有一定的相似性，這對我國的準入規(guī)制立法完善提供了一定的參考和啟示。
　　第五章，我國非存款類放貸機構(gòu)準入法律規(guī)制的完善。社會本位與平衡協(xié)調(diào)應該成為非存款類放貸機構(gòu)的準入規(guī)制理念，強調(diào)準入標準的設計在維護我國金融安全的同時防止對非存款類放貸機構(gòu)過度的規(guī)制；確定我國非存款類放貸機構(gòu)準入的統(tǒng)合性規(guī)制模式；在規(guī)制主體的確