管理層能力、產權性質與盈余質量的研究——來自制造業(yè)上市公司的經驗證據.pdf

1、“盈余質量”一直以來都是國內外學者研究的焦點，存在大量對盈余質量進行研究的文獻，其中一個重要領域便是對盈余質量決定因素的研究。不過，現有對盈余質量決定因素進行研究的文獻，主要集中在公司層面特征上，對管理層的關注度相對較少，而他們卻是影響盈余質量最直接、最關鍵的因素。盈余信息是由企業(yè)經營業(yè)績本身和生成盈余數字的會計處理程序共同決定的，管理層是企業(yè)經營決策的執(zhí)行者，是企業(yè)經營業(yè)績的主要決定因素，同時他們又負責編制財務報表，是承載著盈余信息的

2、企業(yè)財務報告的提供者?？梢姡芾韺硬粌H會影響企業(yè)的經營業(yè)績，也會影響生成盈余數字的會計處理程序，所以，管理層會對盈余質量會有重要影響，而管理層能力作為管理層最本質的特征，毋庸置疑也會對盈余質量產生影響。另外，在我國還存在著上市公司產權性質不同的現象，不同產權性質的上市公司中，管理層能力對盈余質量的影響也就可能會有不同效果。
　　本文對盈余質量、管理層能力的相關研究進行了文獻綜述，以委托代理理論、激勵理論與人力資本理論為依托，選取了

3、2010-2014年滬深兩市A股主板上市的制造業(yè)公司為樣本，采用應計利潤模型計量盈余質量，采用以DEA為基礎的Demerjian et al.(2012)的方法計量管理層能力，對管理層能力與盈余質量之間的關系進行了研究，并在進一步區(qū)分產權性質后，檢驗了產權性質對管理層能力與盈余質量之間的關系產生的影響。經過實證分析，驗證了本文的假設，得出本文的研究結論，在我國制造業(yè)上市公司中，管理層能力與盈余質量顯著正相關，但是國有產權性質會削弱管理層

4、能力對盈余質量的正向影響，即能力強的管理層會比能力弱的管理層報告出質量更高的盈余信息，而與非國有企業(yè)相比，國有企業(yè)管理層能力對盈余質量的提升作用較弱。根據研究結論，本文從公司內部及外部市場兩個角度給出了提高盈余質量的對策建議，以及改善國有企業(yè)管理層能力對盈余質量提升作用不足的改善措施。
　　本文研究具有一定的理論意義與實踐意義。拓展了盈余質量的研究角度，豐富了管理層能力的研究內容，證實了二者之間的正相關關系，為公司如何提高盈余質量