我國組合會計(jì)政策選擇的契約動因研究——來自制造業(yè)上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù).pdf

1、會計(jì)政策選擇一直是西方會計(jì)以及資本市場研究中極為重要的研究課題之一.近幾年西方學(xué)者進(jìn)行了不懈的努力,對上市公司會計(jì)政策選擇的動因及實(shí)際效果都進(jìn)行了詳細(xì)的實(shí)證分析,形成了以實(shí)證會計(jì)理論為代表的系統(tǒng)理論.由于現(xiàn)有成果中大多都是研究利用單一會計(jì)政策選擇與假設(shè)之間的關(guān)系,這種研究方法降低了驗(yàn)證工作的有效性,所以會計(jì)政策組合研究成為現(xiàn)在研究的熱點(diǎn).我國在會計(jì)政策選擇的研究不多,隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制和現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和完善,我國上市公司進(jìn)行會計(jì)政

2、策選擇的外部環(huán)境和內(nèi)在動因己經(jīng)具備,而且2007年起上市公司執(zhí)行的新《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》對上市公司會計(jì)政策必然產(chǎn)生巨大的影響. 本文在契約理論基礎(chǔ)上,借鑒國內(nèi)外學(xué)者的研究成果,采用理論分析和實(shí)證檢驗(yàn)相結(jié)合的方法探討我國上市公司組合會計(jì)政策選擇的契約動因.論文首先對會計(jì)政策選擇進(jìn)行了簡要概述,包括會計(jì)政策選擇的概念、類型、不同理論下的會計(jì)政策選擇目標(biāo)的不一致性,以及會計(jì)政策選擇與盈余管理、會計(jì)政策操縱的聯(lián)系與區(qū)別;其次結(jié)合契約理論分析

3、了報酬契約、債務(wù)契約、政治成本、股權(quán)集中度、投資機(jī)會集和現(xiàn)有運(yùn)營資產(chǎn)對上市公司會計(jì)政策選擇的影響作用;最后選取了2005年我國發(fā)生自愿性會計(jì)變更的97家制造業(yè)上市公司為樣本驗(yàn)證了上述6個假設(shè)檢驗(yàn)在我國是否成立,得出實(shí)證研究結(jié)果并進(jìn)行合理解釋.實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn):報酬契約與投資機(jī)會集對組合會計(jì)政策選擇的影響方向均與預(yù)期一致,呈顯著的正向作用;政治成本、股權(quán)集中度檢驗(yàn)得到與假設(shè)符號相反的結(jié)果,呈顯著的正向作用,這是由我國上市公司所處的特殊政治經(jīng)濟(jì)