含參變量的隨機(jī)金融市場的強(qiáng)占優(yōu)及強(qiáng)套利研究.pdf

1、隨著金融市場的發(fā)展，市場的不確定性越來越顯著.本文提出了在隨機(jī)性與主觀性兩類不確定因素共同影響下的不確定市場，研究了含參變量的隨機(jī)收益金融市場的一些問題.在該市場中，證券未來的價格表現(xiàn)為含參數(shù)(參變量)的隨機(jī)變量，既能夠表現(xiàn)市場客觀上不可掌握的可變性(不確定性)，同時能夠涵蓋市場中的主觀上的寬容性(主觀性).本文對單時期含參變量的隨機(jī)金融市場中的強(qiáng)占優(yōu)及強(qiáng)套利問題進(jìn)行了研究.
　　文章研究了含參變量的隨機(jī)金融市場的強(qiáng)占優(yōu)及強(qiáng)套利問

2、題，引入具有含參變量的隨機(jī)收益的金融市場，并將研究的金融市場所在的概率空間框架從有限維拓展為一般概率空間，是傳統(tǒng)單值隨機(jī)市場的推廣.在此模型中，提出了強(qiáng)占優(yōu)策略、強(qiáng)套利機(jī)會以及可接受線性定價測度、可接受風(fēng)險中性概率測度的概念，證明了市場無強(qiáng)占優(yōu)與存在可接受線性定價測度等價以及市場無強(qiáng)套利與存在可接受風(fēng)險中性概率測度等價的定理，并且研究了含參變量的隨機(jī)金融市場無強(qiáng)占優(yōu)與傳統(tǒng)隨機(jī)市場無占優(yōu)的關(guān)系以及該市場無強(qiáng)占優(yōu)與無強(qiáng)套利的關(guān)系.