含參變量的隨機(jī)金融市場(chǎng)的強(qiáng)占優(yōu)及強(qiáng)套利研究.pdf

1、隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，市場(chǎng)的不確定性越來越顯著.本文提出了在隨機(jī)性與主觀性兩類不確定因素共同影響下的不確定市場(chǎng)，研究了含參變量的隨機(jī)收益金融市場(chǎng)的一些問題.在該市場(chǎng)中，證券未來的價(jià)格表現(xiàn)為含參數(shù)(參變量)的隨機(jī)變量，既能夠表現(xiàn)市場(chǎng)客觀上不可掌握的可變性(不確定性)，同時(shí)能夠涵蓋市場(chǎng)中的主觀上的寬容性(主觀性).本文對(duì)單時(shí)期含參變量的隨機(jī)金融市場(chǎng)中的強(qiáng)占優(yōu)及強(qiáng)套利問題進(jìn)行了研究.
　　文章研究了含參變量的隨機(jī)金融市場(chǎng)的強(qiáng)占優(yōu)及強(qiáng)套利問

2、題，引入具有含參變量的隨機(jī)收益的金融市場(chǎng)，并將研究的金融市場(chǎng)所在的概率空間框架從有限維拓展為一般概率空間，是傳統(tǒng)單值隨機(jī)市場(chǎng)的推廣.在此模型中，提出了強(qiáng)占優(yōu)策略、強(qiáng)套利機(jī)會(huì)以及可接受線性定價(jià)測(cè)度、可接受風(fēng)險(xiǎn)中性概率測(cè)度的概念，證明了市場(chǎng)無強(qiáng)占優(yōu)與存在可接受線性定價(jià)測(cè)度等價(jià)以及市場(chǎng)無強(qiáng)套利與存在可接受風(fēng)險(xiǎn)中性概率測(cè)度等價(jià)的定理，并且研究了含參變量的隨機(jī)金融市場(chǎng)無強(qiáng)占優(yōu)與傳統(tǒng)隨機(jī)市場(chǎng)無占優(yōu)的關(guān)系以及該市場(chǎng)無強(qiáng)占優(yōu)與無強(qiáng)套利的關(guān)系.