資產(chǎn)減值政策對(duì)上市公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響——基于滬深兩市A股上市公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù).pdf

1、會(huì)計(jì)穩(wěn)健性作為企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的一條重要會(huì)計(jì)慣例，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的信息使用者有重要意義。會(huì)計(jì)信息是具有預(yù)測(cè)價(jià)值的，會(huì)計(jì)政策過于激進(jìn)或過于穩(wěn)健都會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表信息使用者做出錯(cuò)誤的決策，從而給他們的利益造成損害。因此自2001年至今兩次大規(guī)模的會(huì)計(jì)制度改革中，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性方面的規(guī)定備受準(zhǔn)則制定者的重視。資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)是運(yùn)用穩(wěn)健性原則的重要體現(xiàn)，也是考察準(zhǔn)則變更對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性影響的重要因素。計(jì)提資產(chǎn)減值本身是源于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的要求，但當(dāng)企業(yè)具有盈余管理動(dòng)機(jī)

2、時(shí)，各項(xiàng)資產(chǎn)減值政策淪為了利潤(rùn)操縱的有效渠道，從而使企業(yè)的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性受到影響。已有研究證實(shí)了在2006年以前我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性隨著會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改革的深化特別是資產(chǎn)減值政策的變更是不斷提高的，但是隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展壯大，會(huì)計(jì)目標(biāo)發(fā)生轉(zhuǎn)變，由受托責(zé)任觀向決策有用觀過渡，在2006年頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中穩(wěn)健性的地位從會(huì)計(jì)信息的重要特征降為對(duì)可靠性、相關(guān)性特征的補(bǔ)充要求。新準(zhǔn)則對(duì)穩(wěn)健性原則的要求降低，可以從新資產(chǎn)減值政策的變更看出。本文檢驗(yàn)了資產(chǎn)

3、減值政策的變更與上市公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的關(guān)系以及這種關(guān)系在不同經(jīng)營(yíng)狀況上市公司中的區(qū)別，并深入研究了不同類型資產(chǎn)減值政策與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的關(guān)系。
　　本文采用理論分析與實(shí)證研究相結(jié)合的方法，在回顧會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與資產(chǎn)減值政策及兩者關(guān)系的相關(guān)文獻(xiàn)和理論研究的基礎(chǔ)上，探究新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，資產(chǎn)減值政策的變更對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性造成的影響。主要研究結(jié)論如下:
　　1.從2001年至2012年，我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性普遍存在。2007年以前，穩(wěn)健性作為

4、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要特征，在貫徹落實(shí)中不斷得到增強(qiáng)。自2007年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，由于決策有用觀會(huì)計(jì)目標(biāo)的導(dǎo)向，我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性有所下降，資產(chǎn)減值政策的變更是導(dǎo)致會(huì)計(jì)穩(wěn)健性變化的重要原因。新資產(chǎn)減值政策在資產(chǎn)減值計(jì)量、確認(rèn)和轉(zhuǎn)回方面的規(guī)定發(fā)生變化，公允價(jià)值計(jì)量模式被引入等一系列舉措導(dǎo)致2007年以后上市公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性下降。由于新資產(chǎn)減值政策嚴(yán)格規(guī)范了上市公司的資產(chǎn)減值行為，限制了上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的空間，因而新資產(chǎn)

5、減值政策實(shí)施后企業(yè)資產(chǎn)減值規(guī)模對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的解釋力度有所減弱。
　　2.上市公司選擇資產(chǎn)減值政策存在盈余管理動(dòng)機(jī)。受會(huì)計(jì)監(jiān)管的約束，虧損公司為了改善公司業(yè)績(jī)、追求公司轉(zhuǎn)虧為盈，更多時(shí)候會(huì)通過選擇資產(chǎn)減值政策實(shí)現(xiàn)盈余管理目標(biāo)。因此相比盈利公司，資產(chǎn)減值政策對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響在虧損公司中更加明顯。
　　3.上市公司不同類型資產(chǎn)減值對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響存在差異。本文的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，上市公司的長(zhǎng)期資產(chǎn)減值規(guī)模與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性正相關(guān)，短期資

6、產(chǎn)減值規(guī)模與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性負(fù)相關(guān)。其中固定資產(chǎn)減值規(guī)模對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響較大，呈顯著正相關(guān)關(guān)系，而應(yīng)收款項(xiàng)、存貨的減值規(guī)模與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性顯著負(fù)相關(guān)。由于新資產(chǎn)減值政策中規(guī)定了長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備一經(jīng)計(jì)提不得轉(zhuǎn)回，因此在2007年以后，上市公司計(jì)提長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備可被視為對(duì)企業(yè)資產(chǎn)變化情況做出如實(shí)反映的行為，是符合會(huì)計(jì)穩(wěn)健性要求的;但新規(guī)定對(duì)短期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回沒有特別限制，因而上市公司可能存在利用短期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操縱利潤(rùn)的傾向。
　　根據(jù)