期貨公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指標(biāo)體系研究——以Z期貨公司為例.pdf

1、近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)的大力發(fā)展尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的繁榮金融方面帶來(lái)了許多便利的同時(shí)使金融業(yè)得到如虎添翼的幫助。自2007年以來(lái)我國(guó)的期貨市場(chǎng)呈快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，券商紛紛控股乃至參股期貨公司，從而出現(xiàn)證券行業(yè)為主的券商去對(duì)期貨行業(yè)進(jìn)行主導(dǎo)經(jīng)營(yíng)，雖然兩者都是金融市場(chǎng)的組成部分，但他們還是有一些操作上的區(qū)別需要注意。在當(dāng)天交易情況的限制上，期貨市場(chǎng)可以在交易時(shí)間內(nèi)隨時(shí)買賣即T+0比證券市場(chǎng)的T+1模式更加的靈活多變，這也從而導(dǎo)致了期貨的風(fēng)險(xiǎn)情況相對(duì)來(lái)

2、說(shuō)更加的大，而期貨的杠桿模式，單邊、多邊、隔日等不同的手續(xù)費(fèi)模式，交割日標(biāo)準(zhǔn)合約標(biāo)準(zhǔn)等等一系列不同的規(guī)則使期貨市場(chǎng)更加的使大部分的個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者、期貨交易所，證監(jiān)會(huì)等等去更加難以琢磨把握期貨市場(chǎng)的大致脈絡(luò)，從而難以及時(shí)有效的避免各種可能出現(xiàn)的相對(duì)較大的風(fēng)險(xiǎn)情況。從國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)的發(fā)展歷史上看，有許多因?yàn)閮?nèi)部控制缺陷出現(xiàn)問(wèn)題從未導(dǎo)致公司發(fā)生大的災(zāi)難影響甚至影響整個(gè)行業(yè)的有序發(fā)展。而期貨公司屬于金融行業(yè)，涉及的資金量異常之大，現(xiàn)階段

3、，國(guó)內(nèi)關(guān)于內(nèi)控評(píng)價(jià)體系構(gòu)建的研究仍在少數(shù)，且多是集中于研究《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》的評(píng)價(jià)指標(biāo)框架，很少結(jié)合到行業(yè)的特點(diǎn)，Z期貨公司具有高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，安全運(yùn)行意義重大，值得研究。
　　本文通過(guò)闡明選題背景、研究意義、研究方法和創(chuàng)新點(diǎn)的同時(shí)結(jié)合期貨公司的情況進(jìn)行分析，并且建設(shè)性的設(shè)計(jì)了對(duì)于內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指標(biāo)體系公式包含外部實(shí)時(shí)變動(dòng)的類似CRB指數(shù)的文華商品指數(shù)，進(jìn)行結(jié)合的同時(shí)，并根據(jù)相關(guān)利益者理論，建議利用期貨公司分類監(jiān)管規(guī)定當(dāng)中的評(píng)價(jià)

4、指標(biāo)分?jǐn)?shù)和期貨公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)情況需要不使市場(chǎng)有大的動(dòng)蕩進(jìn)行掛鉤。同時(shí)相比國(guó)外期貨公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)已經(jīng)頗具規(guī)格，而我國(guó)的期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)建議進(jìn)行疏導(dǎo)發(fā)展而不僅僅是監(jiān)管，而在公式掛鉤之后，評(píng)分高的期貨公司綜合實(shí)力越強(qiáng)，客戶信賴程度越高，但同時(shí)責(zé)任也越大，期貨公司進(jìn)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的同時(shí)應(yīng)扛起責(zé)任來(lái)維護(hù)期貨市場(chǎng)的相對(duì)穩(wěn)定健康發(fā)展，進(jìn)行價(jià)格與價(jià)值回歸?？傊?，與評(píng)級(jí)掛鉤成為利益關(guān)聯(lián)方以盡量避免類似2015年股市期市發(fā)生重大情況時(shí)才進(jìn)行疏導(dǎo)救市