期貨公司內部控制評價指標體系研究——以Z期貨公司為例.pdf

1、近年來，隨著互聯(lián)網的大力發(fā)展尤其是移動互聯(lián)網的繁榮金融方面帶來了許多便利的同時使金融業(yè)得到如虎添翼的幫助。自2007年以來我國的期貨市場呈快速增長態(tài)勢，券商紛紛控股乃至參股期貨公司，從而出現證券行業(yè)為主的券商去對期貨行業(yè)進行主導經營，雖然兩者都是金融市場的組成部分，但他們還是有一些操作上的區(qū)別需要注意。在當天交易情況的限制上，期貨市場可以在交易時間內隨時買賣即T+0比證券市場的T+1模式更加的靈活多變，這也從而導致了期貨的風險情況相對來

2、說更加的大，而期貨的杠桿模式，單邊、多邊、隔日等不同的手續(xù)費模式，交割日標準合約標準等等一系列不同的規(guī)則使期貨市場更加的使大部分的個人投資者、機構投資者、期貨交易所，證監(jiān)會等等去更加難以琢磨把握期貨市場的大致脈絡，從而難以及時有效的避免各種可能出現的相對較大的風險情況。從國內外期貨市場的發(fā)展歷史上看，有許多因為內部控制缺陷出現問題從未導致公司發(fā)生大的災難影響甚至影響整個行業(yè)的有序發(fā)展。而期貨公司屬于金融行業(yè)，涉及的資金量異常之大，現階段

3、，國內關于內控評價體系構建的研究仍在少數，且多是集中于研究《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》的評價指標框架，很少結合到行業(yè)的特點，Z期貨公司具有高風險的特點，安全運行意義重大，值得研究。
　　本文通過闡明選題背景、研究意義、研究方法和創(chuàng)新點的同時結合期貨公司的情況進行分析，并且建設性的設計了對于內部控制評價指標體系公式包含外部實時變動的類似CRB指數的文華商品指數，進行結合的同時，并根據相關利益者理論，建議利用期貨公司分類監(jiān)管規(guī)定當中的評價

4、指標分數和期貨公司的資產管理業(yè)務情況需要不使市場有大的動蕩進行掛鉤。同時相比國外期貨公司的資產管理業(yè)務已經頗具規(guī)格，而我國的期貨資產管理業(yè)務建議進行疏導發(fā)展而不僅僅是監(jiān)管，而在公式掛鉤之后，評分高的期貨公司綜合實力越強，客戶信賴程度越高，但同時責任也越大，期貨公司進行資產管理業(yè)務的同時應扛起責任來維護期貨市場的相對穩(wěn)定健康發(fā)展，進行價格與價值回歸?？傊?，與評級掛鉤成為利益關聯(lián)方以盡量避免類似2015年股市期市發(fā)生重大情況時才進行疏導救市