基于非正態(tài)EWMA控制圖的余額寶收益監(jiān)控研究.pdf

1、余額寶是由天弘基金管理有限公司和支付寶共同推出的一項互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，目前它是中國規(guī)模最大的貨幣基金。高收益是余額寶最初吸引客戶的一大法寶,對余額寶收益風(fēng)險監(jiān)控以保證其實現(xiàn)較高收益，是其管理方天弘基金管理有限公司不得不面對的一個挑戰(zhàn)。指數(shù)加權(quán)移動平均（Exponentially Weighted Moving Average Chart,EWMA）控制圖是過程控制中有效的統(tǒng)計控制策略，因此，基于EWMA控制圖的余額寶收益監(jiān)控研究對天弘基金

2、管理有限公司具有重要的科學(xué)指導(dǎo)價值。
　　本文首先用三類不同的方法對2013年5月31日到2016年5月3日的余額寶收益數(shù)據(jù)進(jìn)行正態(tài)性檢驗，發(fā)現(xiàn)它們不是服從正態(tài)分布的。其次，針對這些非正態(tài)數(shù)據(jù)，我們分別基于賦權(quán)方差（Weighted Variance,WV）法和偏度校正（Skewness Correction,SC）法構(gòu)建WV-EWMA和SC-EWMA控制圖。最后，利用構(gòu)建的控制圖分別從單觀測值和多觀測值樣本兩種情況對余額寶收益數(shù)