我國上市公司信用風險投影判別模型的實證分析.pdf

1、在不同的實際問題中，信用一詞可以被理解為多種含義。隨著金融市場的不斷發(fā)展，信用逐漸被賦予了一定的交易特性，從而在某種意義上成為一種金融產品。同時，多種金融指標均與信用狀況相關。信用的這種性質使其風險特點備受關注。企業(yè)信用風險，是信用風險中重要的一類。通過對企業(yè)財務信息和經營信息的研究，可以有效地了解該企業(yè)的運行狀況，從而對其信用風險做出準確的判斷。
　　企業(yè)的信用風險主要表現(xiàn)為企業(yè)不能或不愿償還債務，或經營失敗導致破產的風險。本文

2、主要的研究對象是滬深主板上市公司，分別隨機抽樣選取40家正常類企業(yè)和25家（ST、*ST）非正常類企業(yè)，形成訓練樣本。首先采用主因子方法對選取的變量指標進行主因子的信息提取，得到上市公司信用狀況的主要影響因素，在此基礎上建立投影判別模型，得到判別臨界值，并對預留的30家企業(yè)的檢驗樣本進行判別檢驗。最后，通過與傳統(tǒng)Fisher判別結果的準確率比較，驗證了這種投影后的判別方法具有更高的準確率。
　　本文主要包括以下內容:第一章包括選題

3、背景、研究意義以及文獻綜述;第二章主要論述信用風險管理理論，從信用風險的概念入手，討論了企業(yè)信用風險的特性，并且對我國上市公司的信用風險進行分析，最后介紹了最常用的一些信用風險管理模型;第三章建立信用風險模型，對主因子分析以及投影判別模型的理論與實現(xiàn)做了介紹;第四章進行實證研究，選擇財務、資產規(guī)模以及行業(yè)分類等指標，對提取的主因子實際意義進行了歸納，并且將投影判別的準確率與Fisher判別做了對比;最后，第五章對全文進行了總結和反思，分