我國商業(yè)銀行信用風險度量研究——基于上市公司的實證分析.pdf

1、商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中面臨著諸多的風險,其中信用風險是最主要、最難以控制的風險,對信用風險管理不善會給商業(yè)銀行帶來災(zāi)難性的影響,因此度量和管理信用風險已然成為商業(yè)銀行風險管理的主要內(nèi)容。由于各種原因,我國商業(yè)銀行的信用風險管理水平比較落后,隨著我國金融市場對外開放程度的不斷加深,銀行業(yè)競爭不斷加劇,傳統(tǒng)的信用風險度量和管理方法已不能適應(yīng)當前多變的社會現(xiàn)狀。因此,學習和借鑒發(fā)達國家商業(yè)銀行的現(xiàn)代信用風險管理技術(shù)和方法,建立適合我國國情的

2、信用風險度量模型,對于提高我國商業(yè)銀行風險管理水平具有重要意義。
　　本文首先對信用風險及信用風險度量方法的相關(guān)理論進行了概述,然后分析了我國商業(yè)銀行的信用風險現(xiàn)狀及現(xiàn)行信用風險度量方法的缺陷,并通過對國際上廣泛使用的信用風險度量模型在我國的適用性分析,選擇KMV模型進行實證研究,分析該模型在我國商業(yè)銀行度量上市公司信用風險方面的有效性。本文選取了12家*ST上市公司作為違約樣本,12家成分股上市公司作為非違約樣本,根據(jù)2013年