我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量的實(shí)證研究——基于Logistic回歸模型的應(yīng)用.pdf

1、本文以我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量為研究對(duì)象，以內(nèi)部評(píng)級(jí)理論和商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量的相關(guān)理論為基礎(chǔ)，通過(guò)應(yīng)用因子分析方法和Logistic回歸模型，從商業(yè)銀行角度度量企業(yè)違約的可能性。首先，通過(guò)收集大量相關(guān)研究的文獻(xiàn)資料，依據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議中關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)度量的內(nèi)部評(píng)級(jí)理論，對(duì)國(guó)內(nèi)外關(guān)于內(nèi)部評(píng)級(jí)法和Logistic回歸模型的研究現(xiàn)狀進(jìn)行分析。指出前人關(guān)于Logistic回歸模型應(yīng)用于商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方面的研究也存在一定的局限性，本文將針

2、對(duì)這些局限性進(jìn)行改進(jìn)。其次，在借鑒已有研究成果和對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行實(shí)地調(diào)查的基礎(chǔ)上，結(jié)合專家的意見(jiàn)對(duì)制造業(yè)上市公司的2007年的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行了初選用于預(yù)測(cè)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。在此基礎(chǔ)上，應(yīng)用因子分析方法剔除了初選指標(biāo)的相關(guān)性，選定了最終進(jìn)入回歸方程的5個(gè)財(cái)務(wù)因子。這5個(gè)因子涵蓋了企業(yè)的盈利能力、運(yùn)營(yíng)能力、償債能力及發(fā)展?jié)摿?。接著，?yīng)用Logistic回歸模型和SPSS軟件確定各指標(biāo)系數(shù)，并對(duì)方程進(jìn)行了擬合優(yōu)度檢驗(yàn)，對(duì)因子系數(shù)進(jìn)行了分析。最后