期貨公司客戶分類和風(fēng)險管理-基于數(shù)據(jù)挖掘方法的實(shí)證研究.pdf

1、隨著金融市場的不斷發(fā)展，期貨交易作為一種高風(fēng)險高回報的投資行為，越來越成為人們投資理財?shù)慕裹c(diǎn)，隨之而來的便是期貨客戶數(shù)的不斷增加。如何加強(qiáng)風(fēng)險管理、提高服務(wù)質(zhì)量則是期貨公司發(fā)展的重點(diǎn)。目前，國內(nèi)對期貨客戶的研究比較主觀和定性，沒有從客戶交易行為本身這個能反映客戶情況的角度出發(fā)對客戶進(jìn)行分析，有很多值得改進(jìn)的地方。因此，針對目前研究的特點(diǎn)，本文從一個全新的角度---從客戶交易數(shù)據(jù)出發(fā)，運(yùn)用基本的統(tǒng)計分析方法和目前流行的數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)對客戶進(jìn)

2、行聚類和分類，從定量角度更深層次研究期貨公司客戶交易行為，找出不同類別客戶交易特點(diǎn)，并且分別基于綜合得分方法、決策樹方法、貝葉斯網(wǎng)絡(luò)方法和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法四種方法從不同角度為期貨公司加強(qiáng)客戶風(fēng)險管理提供參考意見，希望能夠幫助客戶和公司認(rèn)清客戶交易模式，降低期貨公司管理上的風(fēng)險和成本，改進(jìn)和提高客戶服務(wù)質(zhì)量，吸引新客戶，促進(jìn)我國的期貨行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。
　　 本文首先對客戶交易數(shù)據(jù)運(yùn)用因子分析把客戶交易行為分成風(fēng)險能力、貢獻(xiàn)率能力、盈

3、利能力和止損能力四個基本能力，并在此基礎(chǔ)上運(yùn)用聚類分析方法把期貨客戶分為目前公司所關(guān)心的三類客戶，分析三類客戶在每個能力上的優(yōu)缺點(diǎn)。然后，結(jié)合客戶的基本能力和交易指標(biāo)，運(yùn)用綜合得分方法、數(shù)據(jù)挖掘中的決策樹方法、貝葉斯網(wǎng)絡(luò)方法和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法對客戶進(jìn)行分類，參照同級聚類結(jié)果分別進(jìn)行評價分析，找出不同類別客戶交易行為的特點(diǎn)。同時，本文所運(yùn)用的四種方法也非常方便運(yùn)用于期貨公司的實(shí)際風(fēng)險管理中，綜合得分方法可以較直觀看出客戶綜合交易情況；決策樹方