聚合長壽風(fēng)險(xiǎn)的消費(fèi)者分擔(dān)模式研究.pdf

1、長壽風(fēng)險(xiǎn)按承擔(dān)者的范圍可分為個(gè)體長壽風(fēng)險(xiǎn)和聚合長壽風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)體長壽風(fēng)險(xiǎn)可通過大數(shù)法則進(jìn)行有效分散，而聚合長壽風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，只能通過有效的方式來尋找承擔(dān)主體。本文提出了由消費(fèi)者承擔(dān)聚合長壽風(fēng)險(xiǎn)，而年金池來承擔(dān)個(gè)體長壽風(fēng)險(xiǎn)的年金給付模式，目的在于為我國政府、企業(yè)或保險(xiǎn)行業(yè)提供解決長壽風(fēng)險(xiǎn)的新思路。
　　聚合長壽風(fēng)險(xiǎn)的消費(fèi)者分擔(dān)模式下的年金給付形式可以為其參與者提供類似于普通養(yǎng)老年金的現(xiàn)金流用于養(yǎng)老儲(chǔ)備，但是發(fā)起人無需承擔(dān)聚合長壽風(fēng)

2、險(xiǎn)。本文從以下角度來衡量聚合長壽風(fēng)險(xiǎn)的消費(fèi)者分擔(dān)模式的價(jià)值:首先是在前人研究成果的基礎(chǔ)上，基于“精算公平原則”，改進(jìn)其推導(dǎo)過程得到消費(fèi)者分擔(dān)模式下的給付遞推模型;隨后基于推導(dǎo)出的給付遞推模型，選取隨機(jī)動(dòng)態(tài)Compertz-Makeham死亡率趨勢(shì)外推模型和中國臺(tái)灣地區(qū)的人口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來預(yù)測(cè)未來死亡率的變化趨勢(shì)，根據(jù)得到的死亡率變化趨勢(shì)和給付遞推模型通過蒙特卡洛模擬來觀測(cè)消費(fèi)者分擔(dān)模式下每年領(lǐng)取的養(yǎng)老金金額的分布情況，并分析產(chǎn)生這些情況的原