基于復(fù)雜適應(yīng)性系統(tǒng)觀的金融中介仿真研究.pdf

1、金融活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行關(guān)系緊密,目前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中幾乎所有的金融活動(dòng)都是以金融中介為中心展開(kāi)的。因此,金融中介在整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中占據(jù)著十分重要的地位。二十一世紀(jì)以來(lái),金融中介的類型日趨增加,其構(gòu)成和活動(dòng)也日趨復(fù)雜。傳統(tǒng)的金融中介機(jī)構(gòu)——商業(yè)銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司不斷變換自己的組織形式和運(yùn)作方式,新的金融中介機(jī)構(gòu)也不斷產(chǎn)生,競(jìng)爭(zhēng)下的金融中介呈現(xiàn)多元化的結(jié)構(gòu)。隨著人們對(duì)金融中介的了解逐漸深入,其理論也得到不斷的發(fā)展。本文認(rèn)為眾多金融中介主體通過(guò)有意

2、識(shí)的自適應(yīng)活動(dòng),進(jìn)化和涌現(xiàn)形成了復(fù)雜的金融系統(tǒng)。
　　在上述背景下,本文所研究的對(duì)象是基于復(fù)雜適應(yīng)性系統(tǒng)觀的金融中介仿真研究。有別于主流數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究方法,本文運(yùn)用復(fù)雜適應(yīng)性系統(tǒng)Swarm仿真平臺(tái),研究金融中介的產(chǎn)生、發(fā)展和均衡問(wèn)題,進(jìn)而討論了金融預(yù)警Swarm模型的應(yīng)用和提出相關(guān)政策建議。
　　本文的研究方法是通過(guò)構(gòu)建模型進(jìn)行復(fù)雜適應(yīng)性系統(tǒng)仿真研究。首先構(gòu)建金融中介Swarm模型來(lái)對(duì)金融中介的微觀涌現(xiàn)和宏觀均衡進(jìn)行仿真研

3、究,隨后構(gòu)建內(nèi)金融中介Swarm模型來(lái)對(duì)金融中介內(nèi)部所有者與經(jīng)營(yíng)者之間的激勵(lì)關(guān)系進(jìn)行仿真研究,最后通過(guò)金融預(yù)警模型對(duì)由鏈接形成的多集合、多層次的金融系統(tǒng)進(jìn)行仿真研究,以實(shí)現(xiàn)復(fù)雜適應(yīng)性系統(tǒng)觀的金融監(jiān)管。
　　本文的研究?jī)?nèi)容可概括為三個(gè)方面:在理論研究方面,綜合闡述了國(guó)內(nèi)外關(guān)于金融中介理論和復(fù)雜適應(yīng)性系統(tǒng)仿真兩方面的研究結(jié)果和應(yīng)用情況。通過(guò)對(duì)不同市場(chǎng)條件下金融中介理論的研究,提出了金融中介的復(fù)雜適應(yīng)性系統(tǒng)觀。同時(shí)系統(tǒng)闡述了復(fù)雜適應(yīng)性系

4、統(tǒng)仿真平臺(tái)——Swarm的來(lái)源、建模思想、結(jié)構(gòu)和方法,并介紹了Swarm平臺(tái)的延伸類庫(kù)EVO生命進(jìn)化仿真系統(tǒng)。在復(fù)雜適應(yīng)性系統(tǒng)仿真方面,通過(guò)從我國(guó)“晉商”票號(hào)的產(chǎn)生和衰落問(wèn)題入手,分別構(gòu)建了金融中介和內(nèi)金融中介Swarm仿真模型。研究了仿真模型微觀涌現(xiàn)和宏觀均衡的問(wèn)題,提出了基于鏈接的多集合、多層次的金融系統(tǒng)Swarm模型的觀點(diǎn)。在政策建議方面,衍生發(fā)展出金融預(yù)警Swarm模型,來(lái)解決金融監(jiān)管中存在的問(wèn)題。結(jié)合金融監(jiān)管FSAP評(píng)估工作,

5、討論了金融預(yù)警Swarm模型的應(yīng)用,對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管框架和金融監(jiān)管數(shù)據(jù)信息化的發(fā)展給出了相關(guān)建議。
　　本文的創(chuàng)新之處在于:1、用復(fù)雜適應(yīng)性系統(tǒng)理論解釋和討論金融中介問(wèn)題,提出了金融中介的復(fù)雜適應(yīng)性系統(tǒng)觀。解決了主流數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)理論無(wú)法統(tǒng)一和動(dòng)態(tài)解釋金融中介本質(zhì)、行為和功能的缺陷;2、借助涌現(xiàn)這一復(fù)雜適應(yīng)性系統(tǒng)的特殊現(xiàn)象,金融中介Swarm模型在微觀層面仿真了金融中介的產(chǎn)生,在宏觀層面通過(guò)主體屬性和行為調(diào)整分析金融系統(tǒng)均衡的變化,實(shí)現(xiàn)

6、了微觀金融中介主體和宏觀金融系統(tǒng)的連通;3、構(gòu)建了基于復(fù)雜適應(yīng)性系統(tǒng)觀的金融中介和內(nèi)金融中介Swarm仿真模型。解釋了金融中介的產(chǎn)生和發(fā)展,推演金融中介內(nèi)部所有者和經(jīng)營(yíng)者之間的運(yùn)行機(jī)制。探討Swarm模型之間的鏈接關(guān)系,并提出了多層次Swarm模型的概念;4、提出了金融中介Swarm模型在金融監(jiān)管中的應(yīng)用,將金融預(yù)警Swarm模型用于金融監(jiān)管FSAP評(píng)估工作,并針對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管框架和金融監(jiān)管數(shù)據(jù)信息化發(fā)展給出了合理有效的政策建議。

7、>　　本文的理論意義與現(xiàn)實(shí)意義在于:1、復(fù)雜適應(yīng)性系統(tǒng)理論在金融中介中的應(yīng)用為系統(tǒng)的、動(dòng)態(tài)的研究金融中介問(wèn)題提供了理論依據(jù);2、復(fù)雜適應(yīng)性系統(tǒng)仿真有助于動(dòng)態(tài)觀測(cè)金融中介主體的自適應(yīng)活動(dòng)、微觀涌現(xiàn)現(xiàn)象和宏觀均衡狀態(tài);3、金融中介Swarm仿真模型完成了金融中介微觀與宏觀的連通,為今后的定量分析提供了良好基礎(chǔ)。通過(guò)參數(shù)和條件設(shè)置,定量模擬、分析和預(yù)測(cè)金融中介問(wèn)題和金融市場(chǎng)均衡;4、適應(yīng)我國(guó)金融混業(yè)監(jiān)管的要求,通過(guò)“鏈接”金融中介Swarm子