基于多目標(biāo)規(guī)劃的保險公司資產(chǎn)負債管理定量方法的研究.pdf

1、金融機構(gòu)的資產(chǎn)負債管理是指通過謹慎地協(xié)調(diào)資產(chǎn)和負債的管理,使一家金融機構(gòu)的經(jīng)營更加穩(wěn)健,安全和具有盈利性的一種協(xié)調(diào)。它一直是保險公司和保險監(jiān)管部門都十分關(guān)心和關(guān)注的問題。如果保險公司出現(xiàn)資產(chǎn)方面和負債方而匹配不合理的局而,這將會造成保險公司盈利能力的大大降低,償付能力的大大減弱,甚至可能出現(xiàn)經(jīng)營危機。20世紀80年代后期,美日等多家大型保險公司由于不能處理好資產(chǎn)與負債之問的關(guān)系而先后倒閉,這給保險業(yè)帶來了巨大的震撼。自此,保險業(yè)發(fā)達的國

2、家致力于研究各種資產(chǎn)負債管理方法,將保險公司經(jīng)營中面臨的多種風(fēng)險都納入其考慮之中,該領(lǐng)域的研究也逐步趨向成熟。
　　 目前,我國國內(nèi)保險業(yè)對于資產(chǎn)負債管理的研究文獻較少,并兒文獻的大多部分都是關(guān)于資產(chǎn)負債管理的定性研究,定量的研究很少,而且定量的研究幾乎是關(guān)于利率風(fēng)險的資產(chǎn)研究方法,主要有現(xiàn)金流量測試和現(xiàn)金流量匹配,免疫法以及動態(tài)財務(wù)分析法。
　　 本文以保險公司風(fēng)險管理中的資產(chǎn)負債管理問題為主要研究對象,對建立資產(chǎn)負債

3、管理模型及中國太平洋保險（集團）股份有限公司為案例的實際分析等問題開展了較深入的研究:
　　 一、進行了資產(chǎn)負債管理研究綜述,總結(jié)了資產(chǎn)負債管理國內(nèi)外研究發(fā)展過程,系統(tǒng)地歸納了資產(chǎn)負債管理的研究思想、方法和資產(chǎn)負債管理模型。
　　 一、文章簡述了多r]標(biāo)規(guī)劃的思想和應(yīng)用,結(jié)合我國保險業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀,重點分析了保險公司隨機多R標(biāo)規(guī)劃的資產(chǎn)負債管理研究以及n標(biāo)函數(shù)中相關(guān)參數(shù)的確認和分析。
　　 三、文章將隨機多目標(biāo)規(guī)劃

4、理論應(yīng)用到保險公司資產(chǎn)負債管理中,提出用隨機理論來確定參數(shù),用期望值法代替不確定參數(shù)的期望值原則來轉(zhuǎn)化目標(biāo)模型研究的思路,建立了相應(yīng)的保險公司資產(chǎn)負債管理模型;將參數(shù)轉(zhuǎn)化成為確定值分別針對集閉股份有限公司和財險公司兩種情況進行了風(fēng)險資產(chǎn)負債管理分析,并兒闡述不同公司不同險種下的各種影響因素的側(cè)重程度。
　　 四、本文進行了隨機目標(biāo)規(guī)劃到統(tǒng)計型日標(biāo)規(guī)劃的研究和處理,并建立線性規(guī)劃模型,通過將中國太平洋保險集團股份有限公司和中國財產(chǎn)

5、保險股份公司資產(chǎn)負債表（簡化）中實際數(shù)據(jù)進行建模和求解分析表明,隨機多Fi標(biāo)規(guī)劃簡單實用而且方法可行,同時將壽險公司和財險公司就利潤函數(shù)和償付能力函數(shù)兩日標(biāo)的影響因素和選擇模式進行分析比較,這為后期的保險公司資產(chǎn)負債管理提供了思路。
　　 五、本文采用定性和定量分析方法相結(jié)合,以定量分析為主進行研究,同時采用了隨機多目標(biāo)規(guī)劃模型、案例研究與專家咨詢法,期望值法相結(jié)合的方法,建立了保險公司資產(chǎn)負債管理的模型,通過實際案例對模型進行