基于情緒指數(shù)和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的上證指數(shù)預(yù)測研究.pdf

1、與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)不斷的發(fā)展相適應(yīng),大眾的投資意識(shí)不斷地發(fā)生變化,股票投資已經(jīng)成為人們投資理財(cái)?shù)闹匾侄?股票投資日益變成社會(huì)大眾關(guān)心的熱門話題,因此股票市場的質(zhì)量以及繁榮程度成為了管理人員和投資者關(guān)注和研究的熱點(diǎn)。股票投資有收益-風(fēng)險(xiǎn)成正比的特點(diǎn),即預(yù)期收益越高,伴隨的可能的風(fēng)險(xiǎn)也越大。因而,對股票市場預(yù)測方法的探索具有非常高的經(jīng)濟(jì)價(jià)值和理論意義。由于股票的價(jià)格形成機(jī)制十分復(fù)雜,有很多的外部因素都會(huì)對其產(chǎn)生影響,因此要準(zhǔn)確的預(yù)測股票市場不是一

2、項(xiàng)容易的任務(wù),以往使用過的預(yù)測方法在股市預(yù)測的應(yīng)用中都不能取得非常滿意的效果。
　　本文在深入分析了行為金融學(xué)理論以及神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)建模理論的基礎(chǔ)上,選取交易價(jià)格和交易者情緒這兩個(gè)能夠反映市場信息和價(jià)格形成過程的維度對上證指數(shù)建立一個(gè)BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型進(jìn)行短期的預(yù)測,用以檢驗(yàn)BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)在股價(jià)預(yù)測方面的應(yīng)用效果。在以往關(guān)于投資者情緒的研究中通常的作法是選取一個(gè)技術(shù)指標(biāo)作為交易者情緒的代理變量,本文在前人研究的基礎(chǔ)上,應(yīng)用主成分分析法構(gòu)造了