證券市場(chǎng)中一類最優(yōu)投資組合問(wèn)題的研究.pdf

1、在目前的全球資產(chǎn)配置中，如何在追求高收益的同時(shí)有效地控制風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為了國(guó)內(nèi)外關(guān)注的焦點(diǎn)．而最優(yōu)投資組合主要解決的問(wèn)題就是如何把一定數(shù)量的資金分配到不同的投資項(xiàng)目中，使得在小于某給定風(fēng)險(xiǎn)水平下最大化收益或者在收益一定的情況下最小化風(fēng)險(xiǎn)．因此，最優(yōu)投資組合理淪變得越來(lái)越重要．
　　 在證券市場(chǎng)中，投資者可以選擇的主要是兩類證券：一類是債券，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)但回報(bào)率低；另—類是股票，風(fēng)險(xiǎn)較大，受諸多因素影響，但可以帶來(lái)較高收益．投資者可以選擇適

2、當(dāng)?shù)耐顿Y組合，來(lái)實(shí)現(xiàn)一段時(shí)間區(qū)間內(nèi)某種效用函數(shù)的最大化，以獲得最大收益及消費(fèi)滿足．本文主要研究的具有某些特殊系數(shù)的最優(yōu)投資組合問(wèn)題，并且得到了相應(yīng)的結(jié)果．
　　 全文共分四個(gè)章節(jié)：
　　 第l章簡(jiǎn)要敘述了最優(yōu)投資組合問(wèn)題的背景、發(fā)展?fàn)顩r．
　　 第2章比較系統(tǒng)地給出了關(guān)于投資組合問(wèn)題的一些基礎(chǔ)知識(shí)．包括效用函數(shù)定義、布朗運(yùn)動(dòng)、伊藤公式和連續(xù)動(dòng)態(tài)規(guī)劃模型及相關(guān)定義．
　　 第3章研究了期望收益和波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)不同