證券市場中一類最優(yōu)投資組合問題的研究.pdf

1、在目前的全球資產(chǎn)配置中，如何在追求高收益的同時有效地控制風(fēng)險已經(jīng)成為了國內(nèi)外關(guān)注的焦點．而最優(yōu)投資組合主要解決的問題就是如何把一定數(shù)量的資金分配到不同的投資項目中，使得在小于某給定風(fēng)險水平下最大化收益或者在收益一定的情況下最小化風(fēng)險．因此，最優(yōu)投資組合理淪變得越來越重要．
　　 在證券市場中，投資者可以選擇的主要是兩類證券：一類是債券，無風(fēng)險但回報率低；另—類是股票，風(fēng)險較大，受諸多因素影響，但可以帶來較高收益．投資者可以選擇適

2、當(dāng)?shù)耐顿Y組合，來實現(xiàn)一段時間區(qū)間內(nèi)某種效用函數(shù)的最大化，以獲得最大收益及消費滿足．本文主要研究的具有某些特殊系數(shù)的最優(yōu)投資組合問題，并且得到了相應(yīng)的結(jié)果．
　　 全文共分四個章節(jié)：
　　 第l章簡要敘述了最優(yōu)投資組合問題的背景、發(fā)展?fàn)顩r．
　　 第2章比較系統(tǒng)地給出了關(guān)于投資組合問題的一些基礎(chǔ)知識．包括效用函數(shù)定義、布朗運動、伊藤公式和連續(xù)動態(tài)規(guī)劃模型及相關(guān)定義．
　　 第3章研究了期望收益和波動風(fēng)險不同