

版權(quán)說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請進(jìn)行舉報或認(rèn)領(lǐng)
文檔簡介
1、本論文試圖通過對認(rèn)購權(quán)證定價的產(chǎn)生背景的研究,數(shù)學(xué)模型的建立和實(shí)證檢驗分析,發(fā)現(xiàn)權(quán)證定價模型定價效果,找到較為接近事實(shí)的和有效的定價方法。
經(jīng)典模型Black-Scholes模型是期權(quán)定價史上的重大突破,被實(shí)證一再證明是相對準(zhǔn)確的定價模型,因此論文的研究是從Black-Scholes模型開始的。本文利用Black-Scholes模型在歷史波動率與隱含波動率下對9支認(rèn)購權(quán)證進(jìn)行定價,并由此研究我國認(rèn)股權(quán)證定價中的一些重要問題
2、。本文還通過認(rèn)股權(quán)證的理論價格與對應(yīng)實(shí)際價格的對比分析、誤差統(tǒng)計量分析以及定價誤差與波動率、到期時間、認(rèn)購權(quán)證的內(nèi)在百分比價值的關(guān)系建立誤差的回歸模型,找出誤差原因所在,提高認(rèn)購權(quán)證的定價水平。
在一定假設(shè)下,即(1)、市場處于均衡狀態(tài)下;(2)、股票價格大于認(rèn)購權(quán)證的原始行權(quán)價格與實(shí)時行權(quán)比例的比值;(3)、在樣本選擇區(qū)段內(nèi),無風(fēng)險利率不發(fā)生變化,本文根據(jù)認(rèn)購權(quán)證與股票之間的關(guān)系:W=qS-K(W:認(rèn)股權(quán)證價格,q:行權(quán)
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽,若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 權(quán)證產(chǎn)品定價模型的實(shí)證研究——我國認(rèn)購權(quán)證實(shí)例.pdf
- 認(rèn)購權(quán)證微觀市場功能的實(shí)證研究.pdf
- 我國認(rèn)購權(quán)證上市對標(biāo)的股票影響的實(shí)證分析.pdf
- 關(guān)于我國認(rèn)沽權(quán)證價格的實(shí)證性研究.pdf
- 基于B-S模型對我國認(rèn)購權(quán)證定價的實(shí)證研究.pdf
- 基于B-S模型對我國歐式認(rèn)購權(quán)證定價的實(shí)證研究.pdf
- 我國認(rèn)股權(quán)證價格偏誤的實(shí)證研究.pdf
- 認(rèn)購權(quán)證與標(biāo)的股票價格互動關(guān)系研究.pdf
- 權(quán)證價格變動影響因素分析及權(quán)證定價實(shí)證研究.pdf
- 中國權(quán)證市場認(rèn)購權(quán)證的一些研究.pdf
- 我國權(quán)證市場效率和權(quán)證價值的實(shí)證研究.pdf
- 我國歐式認(rèn)股權(quán)證價格影響因素的實(shí)證分析.pdf
- 認(rèn)購權(quán)證的發(fā)行與到期對標(biāo)的股票價格的影響分析.pdf
- 我國權(quán)證定價問題的實(shí)證研究.pdf
- 滬市認(rèn)購(沽)權(quán)證與其標(biāo)的股票價格的波動關(guān)聯(lián)性研究
- 權(quán)證定價模型探討及我國權(quán)證定價實(shí)證研究.pdf
- 滬市認(rèn)購(沽)權(quán)證與其標(biāo)的股票價格的波動關(guān)聯(lián)性研究
- 基于Black-Scholes推廣模型對我國股本認(rèn)購權(quán)證定價的研究.pdf
- A股市場認(rèn)購權(quán)證與標(biāo)的股票價格決定關(guān)系——基于面板數(shù)據(jù)的研究.pdf
- 中國權(quán)證市場價格的實(shí)證分析.pdf
評論
0/150
提交評論