連續(xù)競(jìng)價(jià)下股票市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)的SWARM仿真建模與實(shí)現(xiàn).pdf

1、本文結(jié)合金融市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)、行為金融理論和多Agent仿真建模技術(shù)，以連續(xù)競(jìng)價(jià)下的股票交易市場(chǎng)為仿真對(duì)象，通過(guò)將現(xiàn)實(shí)中的交易行為主體抽象為Agent，建立股票市場(chǎng)仿真模型（CASMS）。該模型的研究貢獻(xiàn)有：創(chuàng)造性的構(gòu)建異類主體行為機(jī)制，解決對(duì)主體行為過(guò)分抽象和簡(jiǎn)化造成的仿真失真；針對(duì)中國(guó)金融市場(chǎng)所特有的微觀結(jié)構(gòu)特征，建立股票市場(chǎng)仿真模型，并檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷挠行院蛯?shí)用性。本文首先回顧了金融市場(chǎng)仿真建模理論，對(duì)國(guó)外ASM等典型仿真模型進(jìn)行分析和

2、綜述；然后，明確CASMS模型的仿真對(duì)象、系統(tǒng)設(shè)定和建模方法，對(duì)CASMS模型進(jìn)行模塊分解和開發(fā)流程設(shè)計(jì)；接著，引入有中國(guó)特色的連續(xù)競(jìng)價(jià)交易制度和信息結(jié)構(gòu)，歸納和刻畫不同投資策略下異類主體的行為規(guī)則，完成對(duì)CASMS中各系統(tǒng)模塊的靜態(tài)結(jié)構(gòu)和動(dòng)態(tài)結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)；最后，在SWARM平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)CASMS模型，進(jìn)行仿真試驗(yàn)并從收益分布和市場(chǎng)假設(shè)兩方面分析仿真結(jié)果，從而驗(yàn)證該仿真模型的穩(wěn)定性、有效性和實(shí)用性。在實(shí)際金融應(yīng)用中，CASMS仿真模型的主要