因果模型及其在操作風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用研究.pdf

1、巴塞爾委員會(huì)定義“操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)不充足或者運(yùn)行失當(dāng)、以及因?yàn)橥獠渴录臎_擊等導(dǎo)致直接或間接損失的可能性的風(fēng)險(xiǎn)?！眰鹘y(tǒng)上的金融風(fēng)險(xiǎn)是指信用風(fēng)險(xiǎn)或市場風(fēng)險(xiǎn)。目前這兩種風(fēng)險(xiǎn)管理在大部分金融機(jī)構(gòu)中已十分成熟，而關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的管理相對較落后。隨著對其重要性認(rèn)識的逐漸深入，現(xiàn)在操作風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為全球金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理日益重要的領(lǐng)域之一。對操作風(fēng)險(xiǎn)度量與管理的研究就顯得格外重要。 因果模型是實(shí)現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)方法的一個(gè)重要工

2、具。它使得支持操作風(fēng)險(xiǎn)管理的操作風(fēng)險(xiǎn)框架和方法的施行變得高效率和有效果。為操作風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)建的因果模型包括辨別關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素，并使用收益敏感性和因素間的相關(guān)性建立風(fēng)險(xiǎn)模型。這意味了對收益波動(dòng)度的理解，以預(yù)報(bào)和控制風(fēng)險(xiǎn)。這樣，因果模型用來發(fā)展一條直接影響收益波動(dòng)度，支持操作風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的清晰途徑。使用擴(kuò)展的因果模型，操作風(fēng)險(xiǎn)可在正確層次的金融細(xì)目、管理和控制上進(jìn)行分析。因果模型也是一種助于辨別風(fēng)險(xiǎn)因素，計(jì)算敏感性和風(fēng)險(xiǎn)因素中各特性波動(dòng)度的操作工具

3、。另外，它們簡化了損失分布和基于序列的額外損失事件的產(chǎn)生?？傊蚬Ｐ头浅＿m合操作風(fēng)險(xiǎn)的度量和分析。 本文針對操作風(fēng)險(xiǎn)度量與管理的現(xiàn)狀，從操作風(fēng)險(xiǎn)度量與管理的模型和方法，特別是因果模型在操作風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，以及我國操作風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展等方面做了詳細(xì)研究與分析。本文的創(chuàng)新性研究主要在于從因果關(guān)系理論這個(gè)全新的角度去分析操作風(fēng)險(xiǎn)管理中的問題，并闡述了西方操作風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢，分析了如何建立一個(gè)有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架，以及如何采用