操作風(fēng)險(xiǎn)度量與管理研究.pdf

1、近年來(lái)，由操作風(fēng)險(xiǎn)引起的損失呈上升趨勢(shì)。表面上，或許是衍生工具等原因?qū)е铝诉@些極大的損失。但更深層次的原因卻是操作風(fēng)險(xiǎn)。本文主要以銀行業(yè)為例，針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理中的核心部分操作風(fēng)險(xiǎn)度量進(jìn)行研究。這也是目前操作風(fēng)險(xiǎn)研究的熱點(diǎn)。概括的說(shuō)，本文提出的方法是一種新的操作風(fēng)險(xiǎn)度量框架。 首先，本文闡述了操作風(fēng)險(xiǎn)的定義，并給出了可靠的操作風(fēng)險(xiǎn)分類方法。詳細(xì)分析了操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架，包括操作風(fēng)險(xiǎn)的管理戰(zhàn)略、決策和操作風(fēng)險(xiǎn)管理的流程等。 然

2、后，本文提出了基于損失概率分布的操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法。基于精算領(lǐng)域非常流行的損失頻率/嚴(yán)重程度模型構(gòu)建單類操作風(fēng)險(xiǎn)的損失分布。尤其在量化災(zāi)難性操作風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中，給出了利用外部數(shù)據(jù)對(duì)內(nèi)部數(shù)據(jù)進(jìn)行補(bǔ)充的基本思路。 接著，本文引入Copula函數(shù)來(lái)度量不同操作風(fēng)險(xiǎn)類之間的相關(guān)性。討論了在操作風(fēng)險(xiǎn)度量中Copula函數(shù)的參數(shù)估計(jì)以及隨機(jī)數(shù)發(fā)生算法，并利用Copula把不同類別的操作風(fēng)險(xiǎn)損失整合起來(lái)。隨后，對(duì)一個(gè)實(shí)際問(wèn)題應(yīng)用了模型。 最