概率準則下的組合證券投資模型研究.pdf

1、現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論的建立,為組合證券投資提供了科學決策的依據(jù).由此又發(fā)展形成了多種投資決策模型,但是都存在局限性,該文針對現(xiàn)存各種決策模型的不足之處,提出了一類新的基本概率準則的組合投資決策模型.論文主體由五章組成.第一章介紹了證券的概念、性質;證券市場的職能;證券投資的特點與原則;以及證券投資的基本理論.第二章詳細介紹了組合投資風險和收益的定量表示形式,利用效用函數(shù)和有效邊界進行的決策方法.此外,還著重分析了現(xiàn)存的各種組合投資模型的不足

2、之處,提出了概率準則下的組合證券投資模型的新概念.從第三章起,該文圍繞概率準則模型進行了全面分析.第三章首先建立投資組合的概率準則模型,同時給出了其確定性等價類模型,即非線性規(guī)劃模型;對比分析該模型與傳統(tǒng)模型的差異,說明了概率準則模型存在的意義;在一定條件下證明了最優(yōu)解存在唯一性;然后在不允許賣空情況下,給出了模型最優(yōu)解滿足的必要條件,并且對目標函數(shù)做了上下界的估計.第四章主要在允許賣空情況下,對模型進行求解,得到了模型最優(yōu)解的解析表達