基于結(jié)構(gòu)化風(fēng)險模型的上海證券市場證券投資組合研究.pdf

1、本文研究的主要目的是揭示我國上海證券市場收益的因素，并以結(jié)構(gòu)化風(fēng)險模型進(jìn)行驗(yàn)證，找到最優(yōu)的投資組合。針對本課題的特點(diǎn)，本文主要采取比較分析法、定性分析和定量分析相結(jié)合的研究方法。
　　首先，本文介紹了投資組合的相關(guān)理論，以及不同的模型提出的關(guān)于風(fēng)險因素選擇的理論，針對目前上海證券交易市場的情況，對于影響證券收益率的因素做了詳細(xì)的分析，為下文的分析奠定了理論基礎(chǔ)。
　　其次，利用資產(chǎn)投資組合理論對上海證券交易市場的現(xiàn)狀做出分析

2、，同時，把結(jié)構(gòu)化風(fēng)險模型引入上海證券交易市場，對市場情況作出合理的分析，然后應(yīng)用結(jié)構(gòu)化風(fēng)險模型得出最優(yōu)的證券投資組合，揭示了上海證券交易市場上存在的合理的證券投資組合的有效性。
　　再次，本文利用定性分析和定量分析相結(jié)合的方法，采用回歸分析，利用回歸結(jié)果，分析各個風(fēng)險因素對證券收益率的影響，在一定程度上對風(fēng)險因素做出測度。采用實(shí)證分析，把結(jié)構(gòu)化風(fēng)險模型和單指數(shù)模型均應(yīng)用于上海證券交易市場，通過比較揭示模型的有效性及風(fēng)險因素與證券收