保險(xiǎn)投資及契約設(shè)計(jì)研究.pdf

1、保險(xiǎn)問題中的不確定性主要體現(xiàn)在高度風(fēng)險(xiǎn)、信息不對(duì)稱等方面。隨機(jī)情形下的保險(xiǎn)問題已得到了深入的研究并且取得了豐碩的成果，然而現(xiàn)實(shí)生活中，保險(xiǎn)問題的不確定性還包括模糊性、隨機(jī)性及模糊性與隨機(jī)性相混合的情況，目前這方面的研究尚屬起步階段。因此，研究不確定環(huán)境下的保險(xiǎn)問題具有重要的理論意義和實(shí)用價(jià)值。
　　 本文研究不確定環(huán)境下的保險(xiǎn)投資決策及契約設(shè)計(jì)問題，提出了更符合實(shí)際的保險(xiǎn)投資模型和契約模型。具體內(nèi)容如下：⑴針對(duì)現(xiàn)實(shí)生活中保險(xiǎn)公司

2、索賠既含有隨機(jī)性又含有模糊性及投資活動(dòng)和理賠活動(dòng)同時(shí)進(jìn)行等特點(diǎn)，本文假設(shè)個(gè)體索賠額為模糊隨機(jī)變量、投資收益率為模糊變量，分別考慮保險(xiǎn)公司擁有單個(gè)險(xiǎn)種和雙險(xiǎn)種兩種情況，建立了模糊隨機(jī)環(huán)境下的單險(xiǎn)種投資模型和雙險(xiǎn)種投資模型，設(shè)計(jì)了基于模糊模擬的猴群算法對(duì)所建模型進(jìn)行了求解。⑵研究事先信息不對(duì)稱情形下的保險(xiǎn)契約設(shè)計(jì)問題，將保險(xiǎn)公司關(guān)于投保人的平均損失、公共管理機(jī)構(gòu)關(guān)于病人的健康狀況等的主觀估計(jì)刻畫成模糊變量，把契約變量設(shè)計(jì)成二維向量，建立了模

3、糊免賠契約模型、模糊共保契約模型和模糊等待時(shí)間契約模型，并將上述模型轉(zhuǎn)化為最優(yōu)控制問題，應(yīng)用龐特里亞金極大值原理，分別給出了最優(yōu)解存在的必要條件。⑶針對(duì)現(xiàn)實(shí)生活中保險(xiǎn)公司對(duì)投資平均損失只能給出主觀估計(jì)，且投資者對(duì)投資損失、投資收益率及折現(xiàn)率亦只能給出主觀估計(jì)的情形，建立了模糊投資免賠契約模型，給出了最優(yōu)投資策略和最優(yōu)免賠契約。⑷研究了事后信息不對(duì)稱情形下的保險(xiǎn)契約設(shè)計(jì)問題，在雙邊道德風(fēng)險(xiǎn)理論框架下，建立了保險(xiǎn)雇傭契約模型，分別給出了最優(yōu)