保險投資及契約設(shè)計研究.pdf

1、保險問題中的不確定性主要體現(xiàn)在高度風(fēng)險、信息不對稱等方面。隨機(jī)情形下的保險問題已得到了深入的研究并且取得了豐碩的成果，然而現(xiàn)實生活中，保險問題的不確定性還包括模糊性、隨機(jī)性及模糊性與隨機(jī)性相混合的情況，目前這方面的研究尚屬起步階段。因此，研究不確定環(huán)境下的保險問題具有重要的理論意義和實用價值。
　　 本文研究不確定環(huán)境下的保險投資決策及契約設(shè)計問題，提出了更符合實際的保險投資模型和契約模型。具體內(nèi)容如下：⑴針對現(xiàn)實生活中保險公司

2、索賠既含有隨機(jī)性又含有模糊性及投資活動和理賠活動同時進(jìn)行等特點，本文假設(shè)個體索賠額為模糊隨機(jī)變量、投資收益率為模糊變量，分別考慮保險公司擁有單個險種和雙險種兩種情況，建立了模糊隨機(jī)環(huán)境下的單險種投資模型和雙險種投資模型，設(shè)計了基于模糊模擬的猴群算法對所建模型進(jìn)行了求解。⑵研究事先信息不對稱情形下的保險契約設(shè)計問題，將保險公司關(guān)于投保人的平均損失、公共管理機(jī)構(gòu)關(guān)于病人的健康狀況等的主觀估計刻畫成模糊變量，把契約變量設(shè)計成二維向量，建立了模

3、糊免賠契約模型、模糊共保契約模型和模糊等待時間契約模型，并將上述模型轉(zhuǎn)化為最優(yōu)控制問題，應(yīng)用龐特里亞金極大值原理，分別給出了最優(yōu)解存在的必要條件。⑶針對現(xiàn)實生活中保險公司對投資平均損失只能給出主觀估計，且投資者對投資損失、投資收益率及折現(xiàn)率亦只能給出主觀估計的情形，建立了模糊投資免賠契約模型，給出了最優(yōu)投資策略和最優(yōu)免賠契約。⑷研究了事后信息不對稱情形下的保險契約設(shè)計問題，在雙邊道德風(fēng)險理論框架下，建立了保險雇傭契約模型，分別給出了最優(yōu)