企業(yè)集團財務(wù)問題概述

1、企業(yè)集團財務(wù)問題概述企業(yè)集團財務(wù)問題概述隨著市場經(jīng)濟制度的確立和國有企業(yè)改革的深入，從20世紀(jì)80年代中期開始，我國許多行業(yè)按照專業(yè)化分工協(xié)作和規(guī)模經(jīng)濟的原則，在政府政策和市場導(dǎo)向的作用下，采用劃轉(zhuǎn)、重組、兼并、收購等多種方式，在不同層次上逐步形成了一批企業(yè)集團。經(jīng)過20年的調(diào)整、充實，我國企業(yè)集團得到了迅速發(fā)展。黨的十六屆三中全會后，國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會成立。在國有資產(chǎn)管理體制發(fā)生重大變化的同時，作為一種新的企業(yè)組織形式和新的

2、管理對象，企業(yè)集團的管理問題特別是財務(wù)管理問題在企業(yè)和國家產(chǎn)權(quán)管理兩個層面上被提出來，成為當(dāng)前企業(yè)和政府關(guān)注并迫切需要解決的一個重要現(xiàn)實問題。1.11.1企業(yè)集團組織形式企業(yè)集團組織形式從世界經(jīng)濟發(fā)展的歷史角度看，企業(yè)集團是在市場經(jīng)濟由自由競爭逐漸轉(zhuǎn)向壟斷階段過程中產(chǎn)生的一種混合的組織形態(tài)。由于各國所處的市場環(huán)境和市場經(jīng)濟發(fā)展進程不同，所產(chǎn)生的企業(yè)集團的組織形式也有差異。但是從本質(zhì)上來看，企業(yè)集團都是各經(jīng)濟主體為追求更大的經(jīng)濟效益或社會

3、效益，自愿或在政府協(xié)調(diào)的基礎(chǔ)上組建而成的經(jīng)濟聯(lián)合體。1.1.11.1.1企業(yè)集團與集團公司及其區(qū)別企業(yè)集團與集團公司及其區(qū)別理論上，企業(yè)集團與集團公司是兩個完全不同的概念。而在實際管理工作中，由于多種原因，兩個概念經(jīng)常有意或無意地被交替使用。1）企業(yè)集團與集團公司及其相互關(guān)系）企業(yè)集團與集團公司及其相互關(guān)系企業(yè)集團是許多相關(guān)企業(yè)為了追求更大的經(jīng)濟利益按照一定的層次結(jié)構(gòu)和以一定的方式結(jié)合起來而形成的多級法人聯(lián)合體。一般情況下，企業(yè)集團由集

4、團公司或母公司、分公司、子公司和孫公司及其他相關(guān)企業(yè)組成。其中，集團公司為企業(yè)集團的核心企業(yè)，分公司、子公司或?qū)O公司等為緊密層企業(yè)，其他一些企業(yè)作為松散層企業(yè)而存在。企業(yè)集團本身并不是法人，它是一種介于市場和組織之間的中間形態(tài)。因此，企業(yè)集團一方面要遵循市場的運作規(guī)律，在一定程度上面向競爭激烈的市場環(huán)境謀求發(fā)展。另一方面，企業(yè)集團又作為一種組織來協(xié)調(diào)子公司的運作管理，使得各個子公司與集團公司的總體戰(zhàn)略目標(biāo)一致。集團公司之所以也稱為母公司

5、是因為企業(yè)集團是在集團公司的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。集團公司作為最初的形態(tài)，一般擁有自己獨立的核心競爭力和一定的規(guī)模優(yōu)勢。面對日益加劇的市場競爭環(huán)境，集團公司根據(jù)自身未來戰(zhàn)略發(fā)展要求投資建立分公司，并在此基礎(chǔ)上進一步進行資本和資產(chǎn)擴張，采用投資控股、收購兼并等方式擁有和控制各子公司，子公司又通過上述方式控制孫公如上所述，理論上企業(yè)集團與集團公司是有明顯區(qū)別的，但是，在當(dāng)前我國關(guān)于企業(yè)集團或集團公司管理的理論研究和實際工作中，對企業(yè)集團與集團公

6、司經(jīng)常不作區(qū)分，相互替代使用。產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因是多方面的，其中一個原因是我國真正有影響的企業(yè)集團相對較少，大多數(shù)有影響的企業(yè)都是集團公司，但是，在現(xiàn)實生活中，企業(yè)集團似乎更容易被接受，或者已經(jīng)作為一個由許多企業(yè)組成的集合體而被大家所接受?？紤]到這個原因，本項目研究也不對企業(yè)集團與集團公司作嚴(yán)格區(qū)分，甚至在很多情況下，本項目所指企業(yè)集團就是集團公司，而不是真正意義上的企業(yè)集團。由于我國的企業(yè)集團或集團公司之間存在很大的差異，根據(jù)工作需要

7、，也為了加強課題研究的針對性，本研究報告主要以當(dāng)前國有大型基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的中央企業(yè)（國資委直接管理的企業(yè)集團）為研究對象，主要包括水、電、鐵路、石油、通訊、糧食等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)集團，以企業(yè)集團由于其特殊組織形式而產(chǎn)生的財務(wù)問題為研究內(nèi)容，對我國基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)集團現(xiàn)存的財務(wù)問題進行理論和應(yīng)用性研究與探索，為解決企業(yè)集團的現(xiàn)行財務(wù)問題提供政策性建議。在分析和解決各種財務(wù)問題時，盡可能從本質(zhì)上分析企業(yè)集團財務(wù)問題的關(guān)鍵所在，然后主要從制度建設(shè)方面為

8、企業(yè)集團的完善和發(fā)展提供現(xiàn)實的解決方法。一般集團公司對各個子公司的戰(zhàn)略目標(biāo)、重大業(yè)務(wù)決策、核心產(chǎn)業(yè)發(fā)展、公司制改造、股利分配和股權(quán)變動情況等會起到指導(dǎo)和監(jiān)督的作用。集團公司還負有協(xié)調(diào)各子公司和諧運轉(zhuǎn)的責(zé)任，主要是對子公司的物流、資金流進行協(xié)調(diào)管理，如建立財務(wù)公司對資金進行統(tǒng)一調(diào)度管理，將閑置的資金配置到資金短缺的公司，節(jié)約時間成本和籌資成本（包括籌資費用和利息費用等），發(fā)揮集團公司的資源配置效應(yīng)。同時，集團公司負有協(xié)調(diào)各個子公司戰(zhàn)略目標(biāo)

9、與企業(yè)集團目標(biāo)一致的責(zé)任，即在兼顧子公司利益的基礎(chǔ)上糾正子公司和企業(yè)集團總體戰(zhàn)略目標(biāo)的偏差，保證子公司的經(jīng)營行為的正確性，形成企業(yè)集團強大的凝聚力和向心力，也就是集團公司的戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)。此外，集團公司通過疏通企業(yè)集團內(nèi)部各公司之間產(chǎn)品、技術(shù)、資金、資產(chǎn)等的往來渠道，使各個公司在能發(fā)揮各自的優(yōu)勢的基礎(chǔ)上可以利用其他公司的優(yōu)勢來彌補自身缺陷，或者可以將各自的優(yōu)勢加以聚合，達到1＋1＞2的資源聚合和優(yōu)劣互補效應(yīng)。1.1.21.1.2企業(yè)集團的

10、產(chǎn)生和發(fā)展企業(yè)集團的產(chǎn)生和發(fā)展企業(yè)集團最早出現(xiàn)于日本，是在市場競爭和政府推動的雙重作用下形成和發(fā)展起來的，并且按照聯(lián)合方式不同，可以劃分為財團型企業(yè)集團和獨立型企業(yè)集團。美國和德國的企業(yè)集團大多是在市場經(jīng)濟環(huán)境下通過競爭自然形成的，在美國被稱作財團或利益集團，在德國則是以康采恩或聯(lián)體企業(yè)群的形式出現(xiàn)的。韓國的企業(yè)集團主要是在政府的政策扶植和支持下形成的?？傮w來看，企業(yè)集團的組織形式可以分為市場推動型企業(yè)集團、行政授權(quán)推動型企業(yè)集團和混合

11、推動型企業(yè)集團三種。1）企業(yè)集團產(chǎn)生的一般形式）企業(yè)集團產(chǎn)生的一般形式由于所有制和國家經(jīng)濟管理體制上的差異，在企業(yè)集團的組建過程中，雖然政府都有重要作用，但是其具體作用方式不一樣。（1）西方市場經(jīng)濟國家政府間接影響企業(yè)集團的形成）西方市場經(jīng)濟國家政府間接影響企業(yè)集團的形成總體上看，西方市場經(jīng)濟國家雖然理論上不直接干預(yù)經(jīng)濟運行和企業(yè)活動，但是，在企業(yè)集團的形成和管理問題上，政府的作用長期和普遍地存在。政府實際上通過產(chǎn)業(yè)政策和相關(guān)法規(guī)等間接