企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)問題概述

1、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)問題概述企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)問題概述隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度的確立和國(guó)有企業(yè)改革的深入，從20世紀(jì)80年代中期開始，我國(guó)許多行業(yè)按照專業(yè)化分工協(xié)作和規(guī)模經(jīng)濟(jì)的原則，在政府政策和市場(chǎng)導(dǎo)向的作用下，采用劃轉(zhuǎn)、重組、兼并、收購(gòu)等多種方式，在不同層次上逐步形成了一批企業(yè)集團(tuán)。經(jīng)過20年的調(diào)整、充實(shí)，我國(guó)企業(yè)集團(tuán)得到了迅速發(fā)展。黨的十六屆三中全會(huì)后，國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)成立。在國(guó)有資產(chǎn)管理體制發(fā)生重大變化的同時(shí)，作為一種新的企業(yè)組織形式和新的

2、管理對(duì)象，企業(yè)集團(tuán)的管理問題特別是財(cái)務(wù)管理問題在企業(yè)和國(guó)家產(chǎn)權(quán)管理兩個(gè)層面上被提出來，成為當(dāng)前企業(yè)和政府關(guān)注并迫切需要解決的一個(gè)重要現(xiàn)實(shí)問題。1.11.1企業(yè)集團(tuán)組織形式企業(yè)集團(tuán)組織形式從世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史角度看，企業(yè)集團(tuán)是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)由自由競(jìng)爭(zhēng)逐漸轉(zhuǎn)向壟斷階段過程中產(chǎn)生的一種混合的組織形態(tài)。由于各國(guó)所處的市場(chǎng)環(huán)境和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程不同，所產(chǎn)生的企業(yè)集團(tuán)的組織形式也有差異。但是從本質(zhì)上來看，企業(yè)集團(tuán)都是各經(jīng)濟(jì)主體為追求更大的經(jīng)濟(jì)效益或社會(huì)

3、效益，自愿或在政府協(xié)調(diào)的基礎(chǔ)上組建而成的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體。1.1.11.1.1企業(yè)集團(tuán)與集團(tuán)公司及其區(qū)別企業(yè)集團(tuán)與集團(tuán)公司及其區(qū)別理論上，企業(yè)集團(tuán)與集團(tuán)公司是兩個(gè)完全不同的概念。而在實(shí)際管理工作中，由于多種原因，兩個(gè)概念經(jīng)常有意或無意地被交替使用。1）企業(yè)集團(tuán)與集團(tuán)公司及其相互關(guān)系）企業(yè)集團(tuán)與集團(tuán)公司及其相互關(guān)系企業(yè)集團(tuán)是許多相關(guān)企業(yè)為了追求更大的經(jīng)濟(jì)利益按照一定的層次結(jié)構(gòu)和以一定的方式結(jié)合起來而形成的多級(jí)法人聯(lián)合體。一般情況下，企業(yè)集團(tuán)由集

4、團(tuán)公司或母公司、分公司、子公司和孫公司及其他相關(guān)企業(yè)組成。其中，集團(tuán)公司為企業(yè)集團(tuán)的核心企業(yè)，分公司、子公司或?qū)O公司等為緊密層企業(yè)，其他一些企業(yè)作為松散層企業(yè)而存在。企業(yè)集團(tuán)本身并不是法人，它是一種介于市場(chǎng)和組織之間的中間形態(tài)。因此，企業(yè)集團(tuán)一方面要遵循市場(chǎng)的運(yùn)作規(guī)律，在一定程度上面向競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境謀求發(fā)展。另一方面，企業(yè)集團(tuán)又作為一種組織來協(xié)調(diào)子公司的運(yùn)作管理，使得各個(gè)子公司與集團(tuán)公司的總體戰(zhàn)略目標(biāo)一致。集團(tuán)公司之所以也稱為母公司

5、是因?yàn)槠髽I(yè)集團(tuán)是在集團(tuán)公司的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。集團(tuán)公司作為最初的形態(tài)，一般擁有自己獨(dú)立的核心競(jìng)爭(zhēng)力和一定的規(guī)模優(yōu)勢(shì)。面對(duì)日益加劇的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，集團(tuán)公司根據(jù)自身未來戰(zhàn)略發(fā)展要求投資建立分公司，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步進(jìn)行資本和資產(chǎn)擴(kuò)張，采用投資控股、收購(gòu)兼并等方式擁有和控制各子公司，子公司又通過上述方式控制孫公如上所述，理論上企業(yè)集團(tuán)與集團(tuán)公司是有明顯區(qū)別的，但是，在當(dāng)前我國(guó)關(guān)于企業(yè)集團(tuán)或集團(tuán)公司管理的理論研究和實(shí)際工作中，對(duì)企業(yè)集團(tuán)與集團(tuán)公

6、司經(jīng)常不作區(qū)分，相互替代使用。產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因是多方面的，其中一個(gè)原因是我國(guó)真正有影響的企業(yè)集團(tuán)相對(duì)較少，大多數(shù)有影響的企業(yè)都是集團(tuán)公司，但是，在現(xiàn)實(shí)生活中，企業(yè)集團(tuán)似乎更容易被接受，或者已經(jīng)作為一個(gè)由許多企業(yè)組成的集合體而被大家所接受?？紤]到這個(gè)原因，本項(xiàng)目研究也不對(duì)企業(yè)集團(tuán)與集團(tuán)公司作嚴(yán)格區(qū)分，甚至在很多情況下，本項(xiàng)目所指企業(yè)集團(tuán)就是集團(tuán)公司，而不是真正意義上的企業(yè)集團(tuán)。由于我國(guó)的企業(yè)集團(tuán)或集團(tuán)公司之間存在很大的差異，根據(jù)工作需要

7、，也為了加強(qiáng)課題研究的針對(duì)性，本研究報(bào)告主要以當(dāng)前國(guó)有大型基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的中央企業(yè)（國(guó)資委直接管理的企業(yè)集團(tuán)）為研究對(duì)象，主要包括水、電、鐵路、石油、通訊、糧食等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)集團(tuán)，以企業(yè)集團(tuán)由于其特殊組織形式而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)問題為研究?jī)?nèi)容，對(duì)我國(guó)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)集團(tuán)現(xiàn)存的財(cái)務(wù)問題進(jìn)行理論和應(yīng)用性研究與探索，為解決企業(yè)集團(tuán)的現(xiàn)行財(cái)務(wù)問題提供政策性建議。在分析和解決各種財(cái)務(wù)問題時(shí)，盡可能從本質(zhì)上分析企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)問題的關(guān)鍵所在，然后主要從制度建設(shè)方面為

8、企業(yè)集團(tuán)的完善和發(fā)展提供現(xiàn)實(shí)的解決方法。一般集團(tuán)公司對(duì)各個(gè)子公司的戰(zhàn)略目標(biāo)、重大業(yè)務(wù)決策、核心產(chǎn)業(yè)發(fā)展、公司制改造、股利分配和股權(quán)變動(dòng)情況等會(huì)起到指導(dǎo)和監(jiān)督的作用。集團(tuán)公司還負(fù)有協(xié)調(diào)各子公司和諧運(yùn)轉(zhuǎn)的責(zé)任，主要是對(duì)子公司的物流、資金流進(jìn)行協(xié)調(diào)管理，如建立財(cái)務(wù)公司對(duì)資金進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)度管理，將閑置的資金配置到資金短缺的公司，節(jié)約時(shí)間成本和籌資成本（包括籌資費(fèi)用和利息費(fèi)用等），發(fā)揮集團(tuán)公司的資源配置效應(yīng)。同時(shí)，集團(tuán)公司負(fù)有協(xié)調(diào)各個(gè)子公司戰(zhàn)略目標(biāo)

9、與企業(yè)集團(tuán)目標(biāo)一致的責(zé)任，即在兼顧子公司利益的基礎(chǔ)上糾正子公司和企業(yè)集團(tuán)總體戰(zhàn)略目標(biāo)的偏差，保證子公司的經(jīng)營(yíng)行為的正確性，形成企業(yè)集團(tuán)強(qiáng)大的凝聚力和向心力，也就是集團(tuán)公司的戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)。此外，集團(tuán)公司通過疏通企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各公司之間產(chǎn)品、技術(shù)、資金、資產(chǎn)等的往來渠道，使各個(gè)公司在能發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上可以利用其他公司的優(yōu)勢(shì)來彌補(bǔ)自身缺陷，或者可以將各自的優(yōu)勢(shì)加以聚合，達(dá)到1＋1＞2的資源聚合和優(yōu)劣互補(bǔ)效應(yīng)。1.1.21.1.2企業(yè)集團(tuán)的

10、產(chǎn)生和發(fā)展企業(yè)集團(tuán)的產(chǎn)生和發(fā)展企業(yè)集團(tuán)最早出現(xiàn)于日本，是在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和政府推動(dòng)的雙重作用下形成和發(fā)展起來的，并且按照聯(lián)合方式不同，可以劃分為財(cái)團(tuán)型企業(yè)集團(tuán)和獨(dú)立型企業(yè)集團(tuán)。美國(guó)和德國(guó)的企業(yè)集團(tuán)大多是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下通過競(jìng)爭(zhēng)自然形成的，在美國(guó)被稱作財(cái)團(tuán)或利益集團(tuán)，在德國(guó)則是以康采恩或聯(lián)體企業(yè)群的形式出現(xiàn)的。韓國(guó)的企業(yè)集團(tuán)主要是在政府的政策扶植和支持下形成的?？傮w來看，企業(yè)集團(tuán)的組織形式可以分為市場(chǎng)推動(dòng)型企業(yè)集團(tuán)、行政授權(quán)推動(dòng)型企業(yè)集團(tuán)和混合

11、推動(dòng)型企業(yè)集團(tuán)三種。1）企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)生的一般形式）企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)生的一般形式由于所有制和國(guó)家經(jīng)濟(jì)管理體制上的差異，在企業(yè)集團(tuán)的組建過程中，雖然政府都有重要作用，但是其具體作用方式不一樣。（1）西方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家政府間接影響企業(yè)集團(tuán)的形成）西方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家政府間接影響企業(yè)集團(tuán)的形成總體上看，西方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家雖然理論上不直接干預(yù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和企業(yè)活動(dòng)，但是，在企業(yè)集團(tuán)的形成和管理問題上，政府的作用長(zhǎng)期和普遍地存在。政府實(shí)際上通過產(chǎn)業(yè)政策和相關(guān)法規(guī)等間接