財務舞弊的動機分析和信號識別

1、財務舞弊的動機葉睿瑞財務舞弊指有意識地扭曲公司報告的財務表現(xiàn)和財務條件的行為，變更會計估算制欺騙性地確認虛構收入無奇不有。安然、世界通信、瓊民源、銀廣夏等一系列曝光的國內外上市公司的財務舞弊行為，對全球的資本市場產生了巨大震動。財務舞弊作為一種會計現(xiàn)象，既不是偶然的，更不是孤立的，上市公司之所以通過其財務報告，屢屢操縱盈利，粉飾財務狀況，對投資人作不實的報導，具有深層次的經濟動機。財務舞弊存在的誘因理論有多種。主要有利益驅動、操作便利、

2、事發(fā)機率不高三種原因。一、利益驅動正像我們大多數(shù)人一樣，管理層的行為也是由獎勵和懲罰制度決定的。由于許多公司根據(jù)財務報表的數(shù)據(jù)發(fā)放獎金和股票期權。公司主管和經理們就有動機去報告更有利的財務結果。同樣，公司內部某一表現(xiàn)不佳的部門經理感覺到他們面臨被解雇或降低報酬的威脅，那些經理們通常會尋找可以報告更好結果的方法，由于面f晦報告更高的銷售額和利潤的壓力，經理在解釋會計準則時就會大肆發(fā)揮創(chuàng)造力。二、操作便利2003年12月7日晚央視“對話”現(xiàn)

3、場，招商局集團董事長秦曉對國資委李毅中副主任及現(xiàn)場嘉賓公開宣稱：“我這兩天在北京開會，我公司的那些領導給我打電話，問我今年的利潤是做成17億、18億，還是20億呢我說，你等我回去看看國資委的考核條例再給你定?！睍嫺母锬敲炊嗄炅耍趺催€會有這種“書記利潤，廠長成本’發(fā)生而且以前這種事情是“偷偷摸摸”的，現(xiàn)在倒好，“廣而告之”了。會計利潤真的是如此容易操縱嗎上市公司的業(yè)績報告究竟有多少含金量估計和判斷是會計所固有的，會計也正因此而被稱為藝

4、術，經理們有一系列規(guī)則以內的會計方法可供選擇(例如，存貨成本的計價方法和無形資產的攤銷)。因此通過會計方法以及一系列估算方式的選擇，一個公司報告的利潤數(shù)字可以有很大的變動余地，同時又符合會計準則。面對眾多選擇，誠實的經理會決定找出能夠合理地描述公司財務表現(xiàn)的會計政策。不幸的是，不講道德的經理就會利用會計準則的靈活性來扭曲財務報告，導致會計核算彈性十足，會計核算就仿佛是哈利波特魔法學校出來的影子一般，公司盈余要大就大，要少就少，隨心所欲。

5、下表列示部分會計政策需判斷和選擇的“點”與“區(qū)域”。會計系統(tǒng)的特點及具體項目需要判斷和選擇的“點”與“區(qū)域”1資產、負債的未來觀利益和義務的未來特征2劃分收益性支出與資本性支出期間的估計3實質重于形式交易業(yè)務的經濟實質4應計制分攤、跨期、遞延及配比5備選方法價值流程6。資產減值減值程度7銷售收入的確認和計量銷售風險轉移的實際情況8計量屬性多種計量屬性的經濟特征9長期投資的成本法和權益法持有比例和實際情況10建造收入完工程度等因素11或有

6、事項很可能、可以、很少可能的具體判斷12表內、表外項目是否符合報表項目的經濟實質13會計變更、會計估計和會計差錯環(huán)境變化和交易的實質14經常收益與非經常收益交易的實質納入合并報表的范圍以及合并會15合并報表計處理方法會計處理方法，以及功能貨幣的16外幣政策選擇17商譽計量和攤銷方法18遞延項目業(yè)務的實質19研究開發(fā)費用是否符合資產的條件20借款費用資本化資本化時點的條件21權益結合法與購買法是否滿足權益法的條件22關聯(lián)方交易交易實質和交

7、易價格23債務重組重組條件及價格24非貨幣性交易交易實質和交易價格25待攤費用攤銷金額和期間26成本與市價孰低法市價的確定如果公司沒有健全的內部控制，管理層可毫不費力地扭曲財務報告。這樣的內部控制與公司的組織結構、公司保護資產不受損失和確保對外報告財務記錄可靠性有關。有力的監(jiān)管可以減少管理層使用詭計的企圖。盡管獨立的審計者可以審核這些監(jiān)管是否合適，但是，財務報表的讀者們要確定這些監(jiān)管是否具有弱點還是很困難。三、事發(fā)機率不高一些人在報稅時

8、做手腳，他們認為不會被稅務機關發(fā)現(xiàn)，同樣，公司也使用會計騙術，他們認為不會被注冊會計師或政府監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)。他們通?？梢缘檬?，即使騙術被揭破，處罰也微不足道。除年度財務報表外，其他財務報表不必通過注冊會計師審查。公司在不經審計的報表上玩弄會計手腕時，東窗事發(fā)的風險很小，投資者閱讀季度財務報表時需特別小心。萬方數(shù)據(jù)氣陽財務舞弊偽劫機令祈和信號僅剔葉睿瑞財務舞弊指有意識地扭曲公司報告的財務表現(xiàn)和財務條件的行為，變更會計估算制欺騙性地確認虛構收

9、入無奇不存。安然、世界通信、瓊民調、銀廣夏等一系列曝光的國內外上市公詞的財務舞弊行為，對全球的資本市場產生了巨大擺動。財務舞弊作為一種會計現(xiàn)象，既不是偶然的，更不是孤立的，上市公詞之所以通過其財務報告，屢屢操縱盈利，粉飾財務狀況，對投資人作不實的報導，具有深思次的經濟動機。財務舞弊存在的誘因理論有多種。主要有利益驅動、操作便利、事發(fā)機率不高三三種原因。一、利益驅動正像我們大多數(shù)人一樣，管理朦的行為也是由獎勵和懲罰制度決定的。由于許多公司

10、根據(jù)財務報表的數(shù)據(jù)發(fā)放獎金和股票期權。公詞:管和經理們就有動機去報告更有利的財務結果。同樣，公司內部某一表現(xiàn)不佳的部門經理感覺到他們面臨被解雇或降低報酬的威脅，那些經理們通常會尋找可以報告更好結果的方法，由于面臨報告更高的銷儒額和利潤的壓力，經理在解釋會計準則時就會大肆發(fā)揮創(chuàng)造力。二、操作便利2∞3年12月7日晚央視“對話現(xiàn)場，招商局集團董事長秦曉對國資委李數(shù)中副主任及現(xiàn)場嘉賓公開宣稱我這兩天在北京開會，我公司的那些領導給我打電話，問挽

11、今年的利潤是做成17億、18億，還是2時乙呢我說，你等我回去看著國資委的考核條例再給你定?！皶嫺母锬敲炊嗄炅耍趺催€會有邊種“書記利潤，廠長成本“發(fā)生而且以前這種事情是“偷偷摸摸“的，現(xiàn)在倒好，“廣陽告之“了。會計利潤真的是如此容易操縱嗎上市公司的業(yè)攢報告究竟有多少含金最估計和判斷是會計所固有的，會計也正因此而被稱為藝術，經珊們有一系列規(guī)則以內的會計方法可供選擇(例如，存貨戚本的計價方法和無形資產的攤銷)。因此通過會計方法以及一系列估

12、算方式的路擇，…個公司報告的利潤數(shù)字可以有很大的變動余地，問時又符合會計準則。面對眾多選擇，誠實的經理會決定找出能夠合現(xiàn)地描述公司財務表現(xiàn)的會計政策。不幸的是，不講道德的經理就會利用劊十準則的靈活性來扭曲財務報告，導政會計核算彈性十足，會計核算就仿佛是哈利波特魔法學校出來的影子一般，公詞盈余耍大就大，要少就少，隨心所傲。下表列示部分會計政策需判晰和施擇的“點“與“區(qū)域“。會計系統(tǒng)的特點及具體項目需要判斷和選擇的“點“與“區(qū)域“1.資產、

13、負債的未來觀利益和義務的未來特征2.劃分收益性支出與資本性支出期間的估計3.實質:l1t子形式交易業(yè)務的經濟實質4.J.i!l計制分攤、跨期、遞延及配比5.備選方法價住在流穆6.資產減僚減僚程度7.銷售收入的確認和計量銷傻風險轉移的實際情況8.計最屬性多種計量屬性的經濟特征9.長期!i資的成本法和權放法將有比例和實際情況10.建造收入完工程度等因素11.或有感項很可能、可以、很少t可能的具體判斷12.我內、道是外項目是否符合報表項目的經

14、濟實質13.會計變更、會計估計和會計環(huán)橫變化和交易的實質安全錯14.經常收益與非經常收益交易的實質15.合并報表納入合并報森的施閣以及合并會計處理方法16.外幣政策會計處理方法，以及功能貨幣的選擇17.商譽計璧初攤銷方法18.遞延項目業(yè)務的實質19.研究開發(fā)費用是杏符合資產的條件20.借款費用資本化資本化時點的條件21.權益結合法與購買法是資滿足儀益法的條件22.關聯(lián)方交易交易實質和交易價格23.債務重組重組條件及價格24.非貨幣性交易

15、交易實質和交易價格25.待攤費用攤銷金額初期間26.成本與市價孰低法市價的確定如果公司沒有健全的內部控制，管理層可毫不費力地扭曲財務報告。這樣的內部控制句公甫的組織結構、公詞保護資產不受損失和確保對外報告財務日最可靠性有關。有力的監(jiān)管可以減少管理應使用跪計的企圈。盡管獨立的審計者可以審核這些監(jiān)管是否合適，但是，財務報表的讀者們要確定這些監(jiān)管是否具有崩點還是很困難。豆、事發(fā)機惑不高→些人在報稅時做手腳，他們認為不會被稅務機關發(fā)現(xiàn)，同樣，公

16、司也使用會計騙術，他們認為不會被注冊會計師或政府監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)。他們通?？梢缘檬郑词跪_術被揭破，處罰也微不足道。除年度財務報表外，其他財務報表不必通過垃冊會計師簾菇。公司在不輯審計的報表上玩弄會計手腕時，東窗事發(fā)的風險很小，投資者閱讀季度財務報表時需特別小心。111目前企業(yè)財務報告中顯現(xiàn)出的問題，越來越不能滿足信息使用者的需求。本文從我國企業(yè)財務信息披露不及時不完整入手，對財務報告存在的問題進行分析，并淺談改進對策。一、財務報告信息披露

17、中存在的問題(一)財務報告編制的滯后性導致信息披露不及時。現(xiàn)行財務報告模式一般按年、月編制。年度財務報告要求在年度末4個月內報出，而中期財務報告要求在中期結束后2個月內報出，滯后長達幾個月，現(xiàn)在的經濟社會，瞬息萬變，幾個月的時間，企業(yè)的財務狀況可能會發(fā)生巨大的變化。隨著知識經濟產品生命周期縮短，經營活動的不確定性日益顯著，由于披露的周期、時限過長，時間滯后，途徑太少，使會計信息的不確定性大大增加，過時的信息往往無助于決策甚至有害于決策，

18、這就使會計信息決策的有用性大大縮小，英國巴林銀行倒閉一案就是最好例證。因此，滿足用戶對信息需求，提供更短期間的財務報告就成為會計信息使用者的共同心愿。問題及改進措施7(二)歷史成本和傳統(tǒng)模式限制信息披露的完整性。1現(xiàn)行財務會計模式缺乏完整性。首先，現(xiàn)行財務報告運用的是統(tǒng)一的貨幣計量原則提供歷史信息，而決策總是面向未來的，關于未來的信息才是最有用的，現(xiàn)行的財務報告主要是提供以歷史為主的財務信息，其計量屬性大都選擇歷史成本。對于財務報告中重

19、要資產、負債，其現(xiàn)有權益價值就難以正確反映。其次，由于使用者的信息需求和信息獲取途徑各不相同，財務報告不能體現(xiàn)其差別性，某些特定使用者已不滿足于通用的財務報告。2表現(xiàn)形式過于傳統(tǒng)化是財務會計模式的最大缺陷。現(xiàn)行財務報告的核心是企業(yè)的有形資產，而對企業(yè)內生的人力資源狀況和各種無形資產如商譽、知識產權、企業(yè)文化等未能得到真實而公允的反映，一些對企業(yè)履行社會責任的信息也在財務報告中長期被忽視。(三)財務報告信息反映不準確。1不確定性貫穿整個會

20、計處理過程。在會計確認和會計計量中，現(xiàn)行財務會計模式確認h——斗斗_—_卜_■葉——斗卜呻—呻斗‘卜’■一■’’卜’—。卜‘四、我國上市公司會計造假的動機1搭乘上市快車圈錢。為了能上市，許多公司要進行財務包裝，以符合證監(jiān)會對上市公司的要求，如成都紅光實業(yè)股份有限公司發(fā)行股票時利用虛假財務數(shù)據(jù)欺詐上市。麥科特光電股份有限公司，由會計師、評估師、律師及券商出具的審計報告書，資產評估書，法律意見書及發(fā)行申報文件，被中國證監(jiān)會給出了“嚴重失實”

21、的結論，并認定涉嫌犯罪行為。2為免除摘牌或特別處理的威脅。按照我國證券交易所的有關規(guī)定，如果上市公司連續(xù)兩年虧損或當年每股凈資產低于面值，將被實施有別于股票的交易制度，即被實行“特別處理”如果連續(xù)三年虧損，上市公司的股票就要被暫時停止交易，即被摘牌。由于我國證券市場目前上市額度是一種稀缺資源，所以上市公司為了解除摘牌或特別處理的威脅，在財務處理上使用各種花招進行利潤操作。許多ST、班公司都被查出會計造假。3二級市場炒作(操縱價格)：企業(yè)

22、股票如果上市，為維持股價或使股票價格能達到預期的波動，常利用不實的財務報表，以達到目的。股票價格預期的波動可能使股價作暫時性的下跌，以便操縱者得以廉價購進股票，以取得更大的控制權或待價而沽。瓊民源與銀廣夏造假案主要目的就是配合莊家二級市場操作價格。124美化自身形象。為給信息使用者“利潤平滑”的感覺而調節(jié)盈余進而美化公司形象。上市公司為贏得投資者的青睞，公布一些良好的業(yè)績預期，吸引投資者的關注。5為了上市公司經營管理人員的利益。上市公司

23、經營管理人員的酬金與上市公司的經營業(yè)績相掛鉤，上市公司經營管理人員從自身利益出發(fā)，包裝利潤偽裝業(yè)績，從中受益。投資者無法知道哪些公司發(fā)布誤導的信息，所以應堅持謹慎原則，并尋找問題早期警報。這些信號通常包括：1薄弱的監(jiān)控環(huán)境，公司的內部控制制度不健全可能使管理者凌駕于內部控制之上。2曾經高速增長而現(xiàn)在實際增長開始趨緩的公司。這時正是經理們受到誘惑耍弄會計伎倆的時候，投資者和債權人應該對所有這些公司的騙術保持警惕。3正在生命線上苦苦掙扎的公

24、司。當一個公司由于最小凈資產額和營運資本額等財務指標不再符合銀行貸款標準的時候，投資者和債權人應該特別小心。當公司已經處于摘牌或“特別處理”邊緣時，就要特別警惕了。4新近上市的公司。投資者需仔細審閱公司的上市材料。新近上市公司以前從未被審計過，可能缺乏強有力的內部監(jiān)控，騙術比比皆是。5私人擁有的公司。尤其是那些股權集中于少數(shù)人而又從不審計的公司更可能行騙。大股東侵害小股東的案例在我國也不在少數(shù)。(作者單位：中南財經政法大學會計學院)萬方

25、數(shù)據(jù)棵付財務糧告4~生命br可題怠改進措施王秀霞目前1.illt.財務報告中跟現(xiàn)出的問題，越來越不能滿足信息使用者的需求。本文從我國企業(yè)財務信息披露不及時不完整入手，對財務報告存在的問題進行分析，井情談改進對策。…、財務報告倍息眼露中存在的問a(一)財務報告編制的精后性導致信息披露不及時。現(xiàn)行財務報告模式一般按年、月編制。年庶財務報告要求在年度末4個月內報出，附中期財務報告要求在中期結束后2個月內報出，捕后長達幾個月，現(xiàn)在的任濟社會，瞬

26、息萬變，幾個月的時間，企業(yè)的財務狀況吁能會發(fā)生巨大的變化。隨著知識經擠產品生命周期捕短，經營活動的不確定性日益顯薯，由于披露的周期、時限過低，時間捕后，途徑太少，使合計信息的不確定性大大增加，過時的信息往往無助于決策甚至有害于決策，這就使會計信息決策的有用性大大捕小，英國巴林銀行倒閉一案就是最好例證。因此，滿足用戶對信息常求，提供更短期間的財務報告就成為會計倍息使用者的共同心愿。(二)歷史成本和傳統(tǒng)模式限制信息披露的完整性。1.現(xiàn)行財務

27、會計模式缺乏完整性。首先，現(xiàn)行財務報告適用的是統(tǒng)一的貨幣計最原則提供歷史倍息，而決策總是面向未來的，關于未來的信息才是最有用的，現(xiàn)行的財務報告主要是提供以歷史為主的財務信息，其計最屬性大都選擇歷史戚本。對于財務報告中囊要資產、負債，其現(xiàn)有權益價值就難以正確反映。其次，由于使用者的信息需求和情息獲取途徑各不相同，財務報告不能體現(xiàn)其&別慌，某些特定使用者日不滿足于通用的財務報告。2.表現(xiàn)形式過于傳統(tǒng)化是財務會計模式的最大缺陷?，F(xiàn)行財務報告的

28、核心是企業(yè)的有形資產，而對企業(yè)內生的人力資驚狀況和各種無形資產如商臂、知識產權、企業(yè)文化等未能得到真實而公允的反映，一些對企業(yè)履行社會責任的信息也在財務報告中長期被忽視。(主)財務報告信息反映不準確。1.不確定性貫穿整個會計處理過程。在會計確認和會計計壤中，現(xiàn)行財務會計模式確認.............脅啡時叫“自忡叫←←伽葉，他→w叫一陽陽←.....噸葉，他歸←叫酌咖啡叫呻哺叫忡葉陽叫叫中中叫加叫恤陽叫“如叫醉葉w叫“叫脅叫_.四、

29、我國上市公司會計造假的動機4.榮化自身形象。為給信息使用者“利潤平滑“的感覺而調1.搭乘上市快車圈錢。為了能上市，許多公司要進行財務節(jié)盈余進而美化公司形象。上市公詞為贏得投資者的青睞，公包裝，以符合證臟會對上市公司的要求，如成都紅光實業(yè)股份布一些良好的業(yè)績預期，吸引投資者的關段。有限公司發(fā)行股票時利用虛假財務數(shù)據(jù)欺詐上市。麥科特光5.為了上市公司經營管理人員的利益。上市公司組營管理電股份有限公司，由會計師、評估師、律師及券商出具的審計人

30、員的酬金與上市公司的經營業(yè)績相報鉤，上市公司經霄管報告書，資產評估書，法律意見書及發(fā)行申報文件，被中國證理人員從自身利益出發(fā)，包裝利潤偽裝.illt.績，從中受益。監(jiān)會給出了“嚴重失實“的結論，并認定涉嫌1日罪行為。投資者無法知道哪些公詞發(fā)布誤導的信息，所以應堅持2.為免除摘牌或特別處理的威脅。按照我國證券交易所的謹慎原則，并尋找問題早期警報。這些信號通常鈕括:1.薄弱的有關規(guī)定，如果上市公司連結兩年虧損或當年每股凈資產低監(jiān)控環(huán)境，公詞

31、的內部控制制度不健全可能使管理者凌駕于于面值，將被實施有別于股票的交易制度，即被實行“特別處內部控制之上。2.曾提高速增長而現(xiàn)在實際增快開始簡輯的公理“如果連續(xù)三年虧損，上市公司的股票就要被暫時停止交詞。這時正是經理們受到誘瑾耍弄會計伎倆的時候，投資者和易，即撤摘牌。由于我因證券市場目前上市額度是一種稀缺資債權人應該對所有這些公司的騙術保持警惕。3.正在生命線上椒，所以上市公司為了解除摘牌或特別處理的威脅，在財務處帶苦掙扎的公司。當一個

32、公司由于最小凈資產額和營運資本班上使用各種花招進行利潤操作。許多町、阿公司都被查出會額等財務指標不再符合銀行貸款標準的時候，投資者和債權計造假。人應該特別小心。當公司已經處于摘牌或“特別處理“邊緣時，3.二級市場炒作(操縱價格):企業(yè)股旗如果上市，為維持就要特別警惕了。4.新近上市的公司。投資者需仔細審閱公詞股價或使股票價格能達到預期的攪動，常利用不實的財務報的上市材料。新近上市公司以前從未被審計過，可能缺乏強有表，以達到目的。股票價格