上市公司管理層風(fēng)險(xiǎn)偏好與企業(yè)避稅的影響研究

1、碩士學(xué)位論文上市公司管理層風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)企業(yè)避稅的影響研究S t u d y o n t h eI n f l u e n c e o f M a n a g e r i a l R i s k P r e f e r e n c e o nC o r p o r a t e T a x A v o i d a n c e學(xué) 號(hào)姓 名一級(jí)學(xué)科二級(jí)學(xué)科指導(dǎo)教師完成時(shí)間M 1 4 2 0 1 0 1 9章臻雅工商管理會(huì)計(jì)學(xué)黃平2 0 1 7 年

2、2 月公 盎 密髓謦 吠 疆．窖，㈣9“?川Ⅲ^ o ㈣卅 ㈣s ； ㈣川洲v ．摘 要避稅是指納稅人利用稅法上的漏洞或稅法允許的辦法，作適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)安排或稅收籌劃，在不違反稅法規(guī)定的前提下，達(dá)到減輕或解除稅負(fù)的目的。隨著我國(guó)稅收監(jiān)管模式的完善以及納稅入主體意識(shí)的不斷增強(qiáng)，無(wú)論是個(gè)人還是企業(yè)納稅人均逐漸開(kāi)始采用內(nèi)容上隱蔽、形式上合法合規(guī)的方式進(jìn)行稅收籌劃以降低被稅收監(jiān)管部門(mén)查處的風(fēng)險(xiǎn)，避稅現(xiàn)象在我國(guó)也愈來(lái)愈普遍。對(duì)于國(guó)家而言，激進(jìn)的避稅活

3、動(dòng)會(huì)造成嚴(yán)重的社會(huì)影響，侵蝕了國(guó)家的稅基，使國(guó)家財(cái)政收入大量縮水，這不僅會(huì)導(dǎo)致國(guó)家債務(wù)的膨脹，引發(fā)巨大的政治和經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，同時(shí)還會(huì)使政府減少財(cái)政支出，從而降低社會(huì)福利等統(tǒng)籌基金的發(fā)放。此外，避稅還會(huì)影響一國(guó)稅收制度的公平與效率，稅負(fù)承擔(dān)的不平等將會(huì)促使更多的人采取避稅行為，這將直接擾亂市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)公平合理的競(jìng)爭(zhēng)秩序；對(duì)于企業(yè)而言，避稅是一把雙刃劍，一方面它是提高企業(yè)價(jià)值和節(jié)約現(xiàn)金流的重要手段，另一方面也需要較大的投入，如避稅成本、訴訟成本以及

4、相關(guān)機(jī)會(huì)成本，還可能會(huì)對(duì)企業(yè)聲譽(yù)和管理層自身聲譽(yù)造成損害，所以企業(yè)避稅通常被看作是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)性投資。避稅的普遍化引起了越來(lái)越多學(xué)者的廣泛關(guān)注，現(xiàn)有的研究多從公司特征、高管股權(quán)激勵(lì)和公司治理角度等方面探討對(duì)企業(yè)避稅的影響或是從避稅與公司價(jià)值、投資效率的關(guān)系等角度進(jìn)行研究，但是實(shí)證結(jié)果并不能很好的解釋避稅程度的差異性，而隨著行為金融學(xué)理論和高階理論的發(fā)展，管理者的非理性行為對(duì)企業(yè)避稅行為的影響也漸漸成為學(xué)術(shù)界研究的熱點(diǎn)，許多人開(kāi)始質(zhì)疑“理性人

5、”假設(shè)，認(rèn)為公司高管并不是同質(zhì)的、完全理性的，其經(jīng)歷、價(jià)值觀和個(gè)性等都將影響他們對(duì)一些不確定情況的解讀，一些學(xué)者從管理層的教育水平、年齡、性別等角度來(lái)研究與避稅程度的相互關(guān)系，但鮮有文獻(xiàn)針對(duì)管理層風(fēng)險(xiǎn)偏好與企業(yè)避稅的關(guān)系進(jìn)行研究，本文認(rèn)為管理層的異質(zhì)性不僅體現(xiàn)在背景特征的差異上，也體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)偏好水平的差異上，因此本文結(jié)合行為金融學(xué)理論和高階理論，從一個(gè)嶄新的視角出發(fā)，重點(diǎn)研究企業(yè)的避稅程度是否會(huì)因上市公司管理層不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好水平而有所差

6、異，以期能夠更為深入的了解企業(yè)避稅行為的動(dòng)機(jī)，為稅收監(jiān)管部門(mén)應(yīng)對(duì)企業(yè)避稅行為提供了一個(gè)與以往不同的嶄新思路，有助于從根本上抑制過(guò)激的避稅活動(dòng)，從而維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的有序運(yùn)行。全文共分為以下五個(gè)部分。第一部分為緒論，介紹了本文的研究背景、意義和目的，梳理并概括了國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述，引出本文研究思路，最后交代了本文的研究創(chuàng)新與特色。第二部分介紹相關(guān)理論。結(jié)合行為金融學(xué)理論和高階理論，深入探討管理層風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)企業(yè)避稅活動(dòng)影響作用的機(jī)理。同時(shí)，詳細(xì)闡述