分形插值法在中國證券市場指數(shù)分析中的運用——兼論中國證券市場的分形特征.pdf

1、在研究分形市場與分形時間序列相關(guān)理論的前提下，論文以M.F.Barnsley提出的分形插值理論為基礎(chǔ)，搜集了1998年至2009年間的中國滬深證券市場部分證券指數(shù)，運用分形插值方法對其進行了實證研究，分析了滬深證券市場股價指數(shù)變化的自相似性。 論文利用偏度與峰度檢驗方法檢驗了滬深證券市場具有代表性的上證指數(shù)和深證成分指數(shù)收益率序列的正態(tài)性，結(jié)果表明滬深證券市場不滿足有效市場假設(shè)的正態(tài)性條件，從而為用分形理論和分析方法研究中國證券

2、市場奠定了基礎(chǔ)。在闡述了分形時間序列的相關(guān)性理論和重要特征后，對經(jīng)典重標極差分析法（R/S分析法）進行了系統(tǒng)分析，運用該分析法證實中國證券市場收益序列存在長期相關(guān)性，并大致給出了長期相關(guān)的時間長度。 以正態(tài)性檢驗和分形時間序列分析結(jié)論為前提，論文建立了滬深證券市場指數(shù)的分形插值模型，分析并討論了中國證券市場各類指數(shù)變化的分形擬合效果，在此基礎(chǔ)上進一步運用分形插值外延法對上證指數(shù)的未來走勢作了初步的預(yù)測，并分析了該分形預(yù)測方法的有

3、效性。 在研究分形市場與分形時間序列相關(guān)理論的前提下，論文以M.F.Barnsley提出的分形插值理論為基礎(chǔ)，搜集了1998年至2009年間的中國滬深證券市場部分證券指數(shù)，運用分形插值方法對其進行了實證研究，分析了滬深證券市場股價指數(shù)變化的自相似性。 論文利用偏度與峰度檢驗方法檢驗了滬深證券市場具有代表性的上證指數(shù)和深證成分指數(shù)收益率序列的正態(tài)性，結(jié)果表明滬深證券市場不滿足有效市場假設(shè)的正態(tài)性條件，從而為用分形理論和分析

4、方法研究中國證券市場奠定了基礎(chǔ)。在闡述了分形時間序列的相關(guān)性理論和重要特征后，對經(jīng)典重標極差分析法（R/S分析法）進行了系統(tǒng)分析，運用該分析法證實中國證券市場收益序列存在長期相關(guān)性，并大致給出了長期相關(guān)的時間長度。 以正態(tài)性檢驗和分形時間序列分析結(jié)論為前提，論文建立了滬深證券市場指數(shù)的分形插值模型，分析并討論了中國證券市場各類指數(shù)變化的分形擬合效果，在此基礎(chǔ)上進一步運用分形插值外延法對上證指數(shù)的未來走勢作了初步的預(yù)測，并分析了該